8 Trampas Psicológicas Que Los Inversores Deben Evitar

Muchos autores han escrito sobre trampas psicológicas o conductuales que a menudo conducen la vida de las personas en la dirección equivocada. Muchas veces, alguna forma clásica de psicología disfuncional se manifiesta directamente en el comportamiento de inversión.

Aquí, echamos un vistazo a ocho trampas psicológicas comunes que las finanzas conductuales han identificado donde los inversores pueden ser víctimas.

• Las finanzas conductuales aplican los hallazgos de la psicología cognitiva al comportamiento de los inversores para identificar errores.
• Hasta ahora se han documentado varios sesgos o "trampas", incluido el anclaje a números arbitrarios y el exceso de confianza.
• Aquí, revisamos varios escollos comunes que enfrentan los inversores y cómo superarlos.

#1. Trampa de ancla

La primera es la llamada "trampa de anclaje", que se refiere a la confianza excesiva en los propios pensamientos originales. Imagínese apostar en un combate de boxeo y elegir un peleador basándose únicamente en el peleador que ha lanzado la mayor cantidad de golpes en las últimas cinco peleas. Puede elegir al peleador estadísticamente más activo, pero el peleador con la menor cantidad de golpes podría haber ganado cinco peleas en la primera ronda eliminatoria. Obviamente, cualquier métrica puede perder sentido cuando se saca de contexto.

Por ejemplo, si cree que una empresa tiene éxito, es posible que tenga demasiada confianza en que sus acciones son una buena compra. Esta noción preconcebida puede ser completamente incorrecta en la situación actual o en algún momento en el futuro.

Tome el minorista de productos electrónicos Radio Shack, por ejemplo. La cadena fue una próspera vendedora de artículos electrónicos personales y aparatos en las décadas de 1980 y 1990, pero desde entonces ha sido aplastada por minoristas en línea como Amazon (AMZN). A medida que la compañía se declaró en bancarrota varias veces y se redujo de 7300 tiendas en su apogeo a 70 tiendas a fines de 2017.1, aquellos atrapados en donde permanecería Radio Shack perdieron mucho dinero. 

Para evitar esta trampa, debe mantener una mente flexible y estar abierto a nuevas fuentes de información mientras comprende la realidad de que cualquier empresa puede estar aquí hoy y desaparecer mañana. Por lo demás, cualquier gerente también podría desaparecer.

#2.trampa de costo hundido

La trampa del costo irrecuperable es igualmente peligrosa. Se trata de proteger mentalmente (pero no físicamente) sus elecciones o decisiones anteriores, que a menudo tienen efectos desastrosos en sus inversiones. Es realmente difícil asumir una pérdida y/o aceptar que tomaste la decisión equivocada o permitir que alguien más tome la decisión por ti. Pero si su inversión es mala o está cayendo rápidamente, cuanto antes pueda salir de ella e invertir en algo más prometedor, mejor.

Es mejor no apegarse a los costos irrecuperables, sino pasar a otras clases de activos de rápido crecimiento. El compromiso emocional con las malas inversiones solo empeora las cosas.

#3.trampa de confirmación

Asimismo, en las trampas de confirmación, las personas a menudo buscan personas que han cometido y siguen cometiendo los mismos errores. Asegúrese de obtener consejos objetivos de nuevas fuentes en lugar de consultar a personas que le dieron malos consejos en primer lugar. Si te encuentras diciendo "nuestras acciones han bajado un 30%, es mejor aguantar, ¿no?"Entonces está buscando la confirmación de otros inversionistas desafortunados en la misma situación. Está bien consolarse mutuamente a corto plazo, pero eso es solo una broma.

#4. Trampa de ceguera

La ceguera situacional puede exacerbar esto. Incluso aquellos que no buscan una confirmación específica a menudo simplemente se apartan de las realidades predominantes del mercado para no hacer nada y posponer los días perversos de tener que enfrentar pérdidas.

Si en el fondo sabe que algo anda mal con su inversión, como un gran escándalo corporativo o una advertencia del mercado, pero lee todo menos los titulares financieros en línea, es posible que esté sufriendo este efecto cegador.

#5. La trampa de la relatividad

La trampa relativista también está esperando a que te desvíes. Todos tienen una estructura psicológica diferente, junto con un conjunto único de circunstancias que se extienden al trabajo, la familia, las perspectivas de carrera y el posible legado. Esto significa que si bien necesita comprender lo que otras personas hacen y dicen, sus circunstancias y opiniones no están necesariamente relacionadas con sus propios antecedentes.

"Creo que muchas personas tienden a equiparar su autoestima con sus ingresos, o piensan que las redes sociales ahora están presionando a las personas para que parezcan que lo están haciendo mejor de lo que realmente lo están haciendo. Por eso la gente se siente mal", dijo amy morín, redactor jefe de Verywell Mind."Vemos a otras personas que tienen un auto nuevo o las casas de otras personas se ven hermosas y pensamos, 'Oh, ¿por qué no tengo eso?'Y esas emociones que despiertan, creo que es muy difícil para mucha gente. Entonces, ¿cómo decides lo que realmente valoras en la vida y lo que es más importante? "

¡Cuidado, pero también cuidado!Debes invertir por ti mismo, y solo en tus propias circunstancias. Tus amigos pueden tener el dinero y el apetito por el riesgo para especular sobre futuros de panceta de cerdo (como en la película "The Trading Place"), pero si eres una persona neurótica y de bajos ingresos, esto no es para ti.

#6. Trampa de exuberancia irracional

Cuando los inversores comienzan a creer que el pasado es igual al futuro, actúan como si no hubiera incertidumbre en el mercado. Desafortunadamente, la incertidumbre nunca desaparece.

Siempre habrá altibajos en el mercado, sobrecalentamiento de las acciones, burbujas, pequeñas burbujas, pérdidas en toda la industria, ventas de pánico en Asia y otras emergencias. Creer que el pasado puede predecir el futuro es una señal de exceso de confianza. Cuando suficientes inversores se vuelven demasiado confiados, tenemos las famosas condiciones de "exuberancia irracional" de Greenspan, en las que el exceso de confianza de los inversores conduce a la codicia y empuja al mercado al inevitable gran punto de corrección 2. Aquellos que todavía apostaban todo antes de la corrección, generalmente los arrogantes que estaban convencidos de que el mercado alcista continuaría para siempre. Confiar en que los toros no te atacarán es una forma segura de lastimarte.

#7. Trampa pseudo-determinista

Esta frase es una observación sobre la percepción del riesgo de los inversores. Si los inversores piensan que la rentabilidad de su cartera/inversión será positiva, limitarán su exposición, esencialmente protegiendo el liderazgo, pero si parece que se dirigen a pérdidas, buscarán cada vez más riesgo.

Básicamente, los inversores son reacios al riesgo cuando su cartera está funcionando bien y pueden asumir más, y buscan el riesgo cuando su cartera está en apuros y no necesitan asumir más de una posible pérdida. Gran parte de esto se debe a la mentalidad de ganar todos. Los inversores están dispuestos a aumentar sus participaciones para "recuperar" el capital, en lugar de crear más capital.¿Cuánto tiempo puede vivir un corredor si solo usa los frenos cuando lidera?

#8. Trampa de ventaja

Para algunas personas, la superioridad es extremadamente peligrosa. Muchos inversores tienen un exceso de confianza, pensando que saben más que los expertos o incluso que el mercado. Ser educado y/o inteligente no significa que no se beneficiará de un buen consejo independiente. Además, eso no significa que también pueda ser más astuto que los profesionales y los sistemas de mercado complejos. Muchos inversores han perdido su fortuna porque creían que eran mejores que los demás. Además, estas personas son presa fácil de algunas de las otras trampas mencionadas anteriormente.

Las mejores universidades tienen (y siempre tienen) profesores de finanzas que son realmente inteligentes, técnicamente hablando, lo que podría engañarlos y hacerles pensar que elegir es fácil en el mundo real. Algunas personas lo hacen, pero otras tienen un despertar repentino fuera de la torre de marfil. Por extraño que parezca, alguien con un Ph. D. De hecho, estar en finanzas puede llevarlo en la dirección equivocada (p. ej., ser demasiado calculador, demasiado confiado), y alguien con solo un diploma de escuela secundaria puede tener un increíble sentido del mercado y hacer una fortuna.

Preguntas frecuentes

¿Cómo evitar las trampas de anclaje?

La investigación muestra que algunos factores pueden reducir el efecto del anclaje, pero es difícil evitarlo por completo, incluso cuando las personas son conscientes del sesgo y lo evitan deliberadamente. En estudios experimentales, informar a las personas sobre el anclaje, advertirles que podría afectar su juicio e incluso brindarles un incentivo monetario para evitar el anclaje puede reducir pero no eliminar los efectos del anclaje.

¿Qué es la trampa del costo hundido?

La trampa del costo irrecuperable es cuando las personas tienden a continuar irracionalmente con actividades o inversiones que no vale la pena completar. Esto se debe al tiempo y/o dinero que ya han invertido. La trampa del costo irrecuperable ayuda a explicar por qué las personas ven películas que no les gustan, comen comidas malas, guardan ropa que nunca han usado en sus armarios y se quedan con inversiones de bajo rendimiento.

¿Cómo superar el sesgo de confirmación?

El primer paso para superar la trampa de la confirmación es darse cuenta de que existe. Una vez que los inversionistas hayan recopilado información que respalde sus puntos de vista y creencias sobre una inversión en particular, deben buscar ideas alternativas que desafíen sus puntos de vista. Es una buena práctica hacer una lista de los pros y los contras de invertir y reevaluar con una mente abierta.

¿Cómo puedo saber si corro el riesgo de caer en la trampa de la ventaja?

Si está haciendo esta pregunta, probablemente esté demasiado confiado. Sentir que sabes más que los demás o que sabes más de lo que realmente sabes es un grave error que cometen tanto los novatos como los expertos. Como parte de la naturaleza humana, es seguro asumir que puede mostrar un exceso de confianza en algunos aspectos de su toma de decisiones.

línea de fondo

La psicología humana es algo peligroso, y la gente comete algunos errores estándar impactantes una y otra vez. Es fácil caer en una de estas trampas de pensamiento de improviso, o bajo presión o tentación. Las percepciones erróneas, el autoengaño, los intentos frenéticos de evitar darse cuenta de la pérdida, la búsqueda desesperada de consuelo en otras víctimas, el rechazo a la realidad, etc., pueden costarle muy caro.

Sea consciente de la naturaleza de estas trampas y siempre sea honesto y realista consigo mismo. Además, busque el consejo de personas íntegras, competentes y bien informadas que lo traerán de vuelta a la realidad antes de que sea demasiado tarde.