Activos Comerciales

¿Qué es un activo negociado?

Un activo negociado es una colección de valores en poder de una empresa para su reventa con fines de lucro. Se registran como cuentas independientes de la cartera y pueden incluir valores del Tesoro de EE. UU., valores respaldados por hipotecas, contratos de tipos de cambio y contratos de tipos de interés.

Los activos comerciales incluyen posiciones que una empresa toma para revender a corto plazo para beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo. Por lo tanto, también se conocen como valores mantenidos para negociar.

• Los activos negociados son valores mantenidos por una empresa para su reventa con fines de lucro.
• Las letras del Tesoro, los valores respaldados por hipotecas, los contratos de divisas y otros valores pueden considerarse activos comerciales.
• La cartera de inversiones de la empresa está separada de los activos comerciales.
• Los activos comerciales se consideran líquidos porque están diseñados para venderse rápidamente.
• El valor del activo negociado debe actualizarse en el balance general y cargarse en el estado de resultados cuando se vende.

Más información sobre el comercio de activos

Las empresas adquieren activos comerciales con fines de lucro. Cuando la empresa compra y vende activos, se valora al valor razonable de los activos. Cuando los activos comerciales son mantenidos por los bancos para otros bancos, se marcan a precio de mercado. Ciertos bancos están obligados a presentar informes ante el gobierno y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) cuando participan en esta actividad. 1

Los activos comerciales están en el balance general y se consideran activos circulantes porque están diseñados para comprarse y venderse rápidamente con fines de lucro. En el caso de propiedad de la empresa, los activos comerciales deben valorarse a valor de mercado y el valor debe actualizarse en el balance de cada período de informe. Si el valor de un activo negociado cae o sube en el mercado, no solo se ajusta el valor del activo en el balance, sino que esta pérdida o ganancia, aunque solo sea en papel, debe registrarse en el estado de resultados. 1

ejemplo

Por ejemplo, si una empresa compra acciones de la empresa ABC por $2 millones y el valor de las acciones de la empresa ABC cae un 30 %, la empresa ajusta el valor de los activos negociados en su balance general a $1,4 millones y lo muestra en el estado de resultados.

Activos negociados en bancos

A partir del tercer trimestre de 2020, los activos negociados de todos los bancos de EE. UU. se valoraron en $ 758 mil millones. 2 3,53% del total de activos del banco. El mayor banco tenedor de activos comerciales es JPMorgan Chase, con $ 263 mil millones en activos comerciales, o el 11,26% de sus activos totales.

Negociación de activos y carteras

El banco XYZ puede tener una cartera de varios bonos, instrumentos de efectivo y otros valores que contribuyen al valor a largo plazo del banco como entidad comercial. Los valores de la cartera pueden utilizarse para comprar otros negocios, activos o para otros objetivos a largo plazo del banco.

El banco XYZ mantiene sus activos negociados en cuentas separadas de su cartera a largo plazo, los mantiene durante un corto período de tiempo y luego los negocia adecuadamente en el mercado, obteniendo una ganancia para el banco. El punto clave a tener en cuenta es que los activos comerciales son a corto plazo y las carteras suelen estar orientadas a largo plazo.

¿Por qué las empresas tienen activos comerciales?

Los activos para negociación son propiedad principalmente de sociedades financieras dedicadas a la negociación en el mercado de valores o negocios de inversión. Otras empresas pueden tener activos comerciales para cubrir posiciones relacionadas con su negocio principal. Por ejemplo, un productor de petróleo podría vender futuros de petróleo y una aerolínea podría comprar futuros de petróleo sin querer asumir riesgos de mercado sobre los precios del petróleo.

¿Cómo se informan los activos negociados en los estados financieros?

Los activos mantenidos para negociar se registran en el balance general a su valor razonable y se informan como activos corrientes. Las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en otros resultados integrales acumulados en la sección de patrimonio del balance general.

Además de los activos comerciales, ¿cómo se pueden clasificar los valores que posee una empresa?

• Los activos negociados son valores que se mantienen por menos de un año y están destinados a ser negociados con fines de lucro.
• Los valores disponibles para la venta están destinados a venderse antes del vencimiento, pero más de un año después.
• Los valores mantenidos hasta el vencimiento se mantienen hasta el vencimiento o vencimiento.