Boutiques

¿Qué es una boutique?

Las boutiques son pequeñas firmas financieras que brindan servicios especializados a segmentos específicos del mercado. Las firmas boutique se encuentran más comúnmente en la gestión de inversiones o la banca de inversión. Estas firmas boutique pueden especializarse según la industria, el tamaño de los activos del cliente, el tipo de transacción bancaria u otros factores para resolver problemas de mercado que las firmas más grandes no pueden resolver bien.

Bulge bracket es un término de argot para un gran banco de inversión multinacional tradicionalmente enfocado en las necesidades de las grandes corporaciones. Las firmas boutique, por otro lado, tienden a enfocarse en satisfacer las necesidades de inversión o las necesidades bancarias de empresas más pequeñas, empresas en industrias específicas u ofrecer servicios de nicho.

• Una firma boutique es una pequeña firma financiera que brinda administración de inversiones profesional y personalizada, banca o servicios financieros de nicho.
• Las firmas bancarias boutique típicamente procesan transacciones de menos de $500 millones.
• Los bancos boutique pueden ofrecer a sus banqueros más autonomía operativa que las empresas más grandes o "grandes".
• Los pequeños bancos boutique se basan en la creación de fuertes vínculos y redes de clientes para mantener conexiones clave.
• Trabajar en una firma boutique ofrece otra opción para los profesionales financieros que buscan una experiencia diferente a la de una empresa más grande.

Cómo funciona la boutique

Los jugadores más pequeños del sector financiero pueden prosperar posicionándose en un nicho específico. Si bien pueden carecer de algunos de los recursos de las empresas más grandes, las empresas boutique tienen como objetivo brindar un servicio más personalizado y adaptar los productos a las necesidades de sus clientes.

De hecho, esta capacidad de brindar un servicio personalizado a menudo se promociona como una ventaja competitiva por parte de las empresas boutique cuando se comparan con competidores más grandes. Debido a que las empresas boutique a menudo trabajan en mercados relativamente pequeños y encuentran nuevos clientes, no tienen que competir con empresas más grandes con más recursos.

Las empresas boutique a menudo son fundadas por ex empleados de empresas más grandes que buscan iniciar sus propios negocios.

rendimiento boutique

Según un estudio realizado por Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), los administradores de inversiones boutique han superado a otros administradores en varias métricas clave desde mediados de la década de 1990, brindando a los inversores un valor superior a largo plazo. La investigación de AMG cubre casi 5000 estrategias de acciones institucionales desde el 31 de marzo de 1998 hasta el 31 de marzo de 2018. 1

Las boutiques superaron a las no boutiques en 62 puntos básicos (bps) anualmente en 9 de las 11 categorías de productos en stock. Los inversores que invierten solo en boutiques verán un retorno de la inversión (ROI) del 16 % en comparación con los inversores que no son boutiques. 1

Las boutiques superaron significativamente al índice de referencia. La típica estrategia de inversión boutique superó a su índice de referencia en un promedio de 135 puntos básicos anuales en las 11 categorías de productos de renta variable. 2

Las boutiques a menudo contratan gerentes de cartera de diferentes industrias para brindarles a sus clientes una perspectiva más holística y la capacidad de enfocarse en áreas específicas.

Ejemplos de bancos de inversión boutique

Los bancos de inversión boutique están creciendo en tamaño y estatus. Las cuatro empresas bancarias boutique más grandes de EE. UU. por capitalización de mercado en 2021 son Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. y PJT Partners Inc.3. Expertise y socio de FT, uno de los bancos de inversión más activos en fintech.

Según expertos de la industria, los principales bancos de inversión boutique en 2021 son: 4

• allen y compañía
• cowan
• Pereira Weinberg
• lazard
• Rothschild
• Núcleo eterno
• corporación greenhill
• piedra negra
• Rehan rocoso
• Jefferies

artículos de atención especial

Los profesionales financieros que abren boutiques tienen un interés personal en asegurar el éxito de su empresa y están preparados para invertir una cantidad significativa de tiempo y capital para el crecimiento a largo plazo;Esto es en interés de las boutiques y los inversores.

El espíritu empresarial, un rasgo cultural de muchas firmas boutique, atrae a inversores y gestores de cartera con talento, a menudo conocidos por su destreza inversora. Las boutiques a menudo emplean una estructura de asociación que hace que su cultura sea más flexible y fomenta la innovación y la capacidad de respuesta.

¿Cuál es la diferencia entre una boutique y un soporte sobresaliente?

En banca de inversión, Bulge Bracket se refiere a la institución de este tipo más grande del mundo, que procesa regularmente transacciones de miles de millones de dólares. Sin embargo, la satisfacción y el compromiso de los empleados no siempre son los temas más importantes a lo largo de la transacción. Los bancos de inversión boutique tienden a especializarse en áreas o áreas específicas y ofrecen un servicio más personalizado a sus clientes.

¿Cuáles son las categorías de los bancos de inversión boutique?

Los bancos de inversión boutique se pueden dividir en las siguientes categorías: 3

• Boutique de élite (EB)Por delante de su juego, a menudo asesorando a los grandes bancos sobre transacciones importantes.
• Boutique prometedoraSon aquellos que están ganando estatus y acercándose al estatus EB.
• boutique regionalConcéntrese en un área geográfica específica, como Boston, Gran Nueva York, Silicon Valley o Hong Kong.
• Boutiques específicas de la industriaConcéntrese en una industria o área de producto específica, como fintech o atención médica.

¿Quién es Braces Investment Bank?

Los grandes bancos de inversión son las firmas financieras internacionales más grandes, incluidos Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Citibank, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, UBS, Deutsche Bank y Credit Suisse, entre otros.