Capital Común Tangible (Tce)

¿Qué es el Capital Común Tangible (TCE)?

Tangible Common Equity (TCE) es una medida del capital tangible de una empresa y se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para responder a posibles pérdidas. A menudo se utiliza para analizar empresas financieras que normalmente no tienen cantidades relativamente grandes de activos tangibles.

El capital ordinario tangible se calcula restando los activos intangibles (incluido el crédito mercantil) y el capital preferente del valor en libros de la empresa.

• Tangible Common Equity (TCE) es una medida del capital tangible de una empresa y se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para responder a posibles pérdidas.
• Medir el TCE de una empresa es particularmente útil para evaluar empresas con grandes cantidades de acciones preferentes, como Bank of America, que recibió fondos federales de rescate durante la crisis financiera de 2008.
• El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida del índice de suficiencia de capital de un banco. Esta relación mide las acciones ordinarias tangibles de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa.

Comprender las acciones ordinarias tangibles

Las empresas tienen activos tangibles (físicos) e intangibles. Por ejemplo, los edificios son tangibles, mientras que las patentes son intangibles. Lo mismo puede decirse de la equidad de la empresa. Las empresas financieras suelen utilizar TCE para la evaluación.

Medir el TCE de una empresa es especialmente útil para evaluar empresas con grandes cantidades de acciones preferentes, como Bank of America, que recibió fondos federales de rescate durante la crisis financiera de 2008. A cambio de los fondos de rescate, los bancos emitieron grandes cantidades de acciones preferentes al gobierno federal. 1 Los bancos pueden mejorar la TCE convirtiendo las acciones preferentes en acciones ordinarias.

El uso de acciones comunes tangibles también se puede usar para calcular los índices de suficiencia de capital como una forma de evaluar la solvencia de un banco y se considera una medida conservadora de su estabilidad.

TCE no es requerido por GAAP o regulaciones bancarias y a menudo se usa internamente como uno de los muchos indicadores de suficiencia de capital. 2

artículos de atención especial

El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida del índice de suficiencia de capital de un banco. La relación TCE mide las acciones ordinarias tangibles de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa. Se puede utilizar para estimar las pérdidas sostenibles de un banco antes de que desaparezca el capital de los accionistas.

Dependiendo de la empresa, las patentes pueden excluirse de los activos intangibles a efectos de esta ecuación, ya que en ocasiones pueden tener valor de liquidación.

Otra forma de evaluar la solvencia de un banco es observar su capital de nivel 1, que incluye acciones comunes, acciones preferentes, ganancias retenidas y activos por impuestos diferidos. Los niveles de capital de nivel 1 son rastreados por los bancos y los reguladores para evaluar la estabilidad de los bancos.

Vale la pena señalar que las tenencias de activos de bajo riesgo de los bancos, como los bonos del Tesoro de EE. UU., ofrecen un mayor nivel de seguridad que los valores de grado inferior. Los reguladores no exigen presentaciones periódicas de los niveles de capital de Nivel 1, pero entran en juego cuando la Fed pone a prueba a los bancos. 3

Ejemplos de acciones ordinarias tangibles

Suponga que el valor en libros del año fiscal 2021 del Banco XYZ es de $273.800 millones. Su fondo de comercio era de $ 69,01 mil millones, sus activos intangibles eran de $ 2,2 mil millones y sus acciones preferentes eran de $ 24 mil millones. Como resultado, las acciones ordinarias tangibles del Banco XYZ a fines de 2021 son de $178 590 millones ($273 800 millones - $69 010 millones - $2200 millones - $24 000 millones).

Muchos bancos enumeran acciones comunes tangibles en suplementos a sus estados financieros.

¿Qué mide el stock común tangible?

Las acciones comunes tangibles son una estimación del valor de liquidación de una empresa, o los activos que pueden permanecer distribuidos a los accionistas si la empresa fuera liquidada.

¿Para qué sirve la Razón de Acciones Comunes Tangibles?

El índice de capital común tangible (TCE dividido por activos tangibles) se puede utilizar como una medida de apalancamiento. Un valor alto de la relación indica un menor apalancamiento y una mayor cantidad de activos tangibles en comparación con los activos tangibles.

¿Cuándo son útiles las acciones ordinarias tangibles?

Las acciones comunes tangibles se usan con mayor frecuencia cuando se evalúan las posiciones de compañías financieras como los bancos. Solo analiza el capital físico de una empresa para evaluar la capacidad de las instituciones financieras para utilizarlo como garantía para cubrir posibles pérdidas.