Cfa Vs Serie 7: ¿Cuál Es La Diferencia?

CFA y Serie 7: una descripción general

La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es una credencial profesional ofrecida por el CFA Institute. Es una credencial reconocida y respetada a nivel mundial en poder de más de 167 000 profesionales en 165 países y se considera el estándar de oro en la industria de las inversiones. 1

La serie 7 se refiere coloquialmente a una licencia que permite al titular vender todo tipo de valores, excepto materias primas y futuros. El examen de la Serie 7 administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), también conocido como Examen de Calificación de Representante General de Valores (GS), evalúa esencialmente la capacidad de un representante registrado de nivel de entrada para realizar su trabajo como representante general de valores, o como dice el refrán, un pueblo corredor de bolsa. Para obtener el registro de representante general de valores, los candidatos deben aprobar el examen de Fundamentos de la industria de valores (SIE) y el examen de la Serie 7. 2

Comparar un curso CFA con un Serie 7 es manzanas con naranjas. El curso CFA es un curso avanzado riguroso de tres niveles, mientras que el examen Serie 7 es para representantes registrados de nivel de entrada. Por lo tanto, generalmente lleva más tiempo estudiar los tres niveles de examen del programa CFA que la Serie 7.1 (se recomienda un promedio de más de 300 horas por nivel de examen). El examen CFA también es notoriamente difícil de aprobar;Desde 1963 hasta 2022, la tasa de aprobación promedio para los tres niveles de CFA fue del 45 %. 3 FINRA no publica una tasa de aprobación para los exámenes de la Serie 7, pero la evidencia anecdótica sugiere que es de alrededor del 65 % al 70 %, significativamente más alta que la tasa de aprobación de CFA, pero sin duda una alta prioridad para los candidatos que no están preparados. 4

Si bien las certificaciones CFA y Serie 7 pueden ubicarlo en trayectorias profesionales separadas en la industria financiera, muchos profesionales de la industria financiera tienen ambas. Los tenedores de la Serie 7 tienen licencia para vender la mayoría de los valores como asesores financieros y corredores. Pero muchas veces, estar involucrado en la industria financiera despierta un interés en un aprendizaje más profundo en áreas como el análisis de inversiones y la gestión de carteras, así como el deseo de obtener una ventaja profesional a través de certificaciones avanzadas como la CFA. Tenga en cuenta que los CFA no son obligatorios para los puestos de la industria financiera por parte de ninguna agencia reguladora. El CFA es principalmente una certificación, comparable a una maestría, que aumenta la credibilidad de los profesionales de la inversión y mejora las perspectivas de carrera.

• Comparar el programa Chartered Financial Analyst (CFA) con una Serie 7 es manzanas con naranjas. El curso CFA es un curso avanzado riguroso de tres niveles, mientras que el examen Serie 7 es para representantes registrados de nivel de entrada.
• La Serie 7 es administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y las personas requieren que compren o vendan una lista específica de valores en sus trabajos. 2
• CFA es administrado por el Instituto CFA y generalmente se considera una certificación avanzada similar a una maestría.
• Las cartas de CFA generalmente funcionan principalmente en análisis de cartera, consultoría de inversiones, análisis de valores, banca de inversión, economía y academia.
• Si bien las certificaciones CFA y Serie 7 pueden ubicarlo en trayectorias profesionales separadas en la industria financiera, muchos profesionales de la industria financiera tienen ambas.

Estatuto del analista financiero colegiado

El Instituto CFA emite la Carta CFA a aquellos que pueden pasar sus estrictos requisitos. Las personas a veces comparan el programa de estudios CFA con obtener una Maestría en Administración de Empresas (MBA), solo que está más especializado en inversiones.

Para inscribirse en el programa CFA y registrarse para el examen de Nivel I, los candidatos deben tener un pasaporte de viaje internacional y cumplir con uno de los siguientes requisitos de ingreso: una licenciatura o estudiante de último año, o 4,000 horas de experiencia laboral combinada de tiempo de estudio y/o al menos tres años consecutivos de educación superior.

Para obtener un CFA, una persona debe cumplir con todos los requisitos establecidos por el CFA Institute, que incluyen:

• Aprobar los tres niveles del examen CFA.
• Obtenga experiencia laboral calificada: al menos 4,000 horas de experiencia completadas en un mínimo de 36 meses.
• Envíe de dos a tres cartas de referencia profesional.
• Solicite convertirse en miembro de pleno derecho de CFA Institute, que requiere una afiliación con un capítulo local. 5

Los detalles del programa CFA se pueden encontrar en el sitio web de la Academia CFA. 6

Los titulares de CFA consideran que el aspecto más desafiante del programa es cumplir con los requisitos educativos. Los candidatos deben aprobar tres exámenes de dificultad progresiva. Según el Instituto CFA, a un candidato típico le lleva de cuatro a cinco años en promedio aprobar los tres exámenes. Los candidatos exitosos reportan más de 300 horas de estudio para cada nivel, que van desde 303 horas para el examen CFA Nivel 1 hasta 328 horas para el examen CFA Nivel 2 y 344 horas para el examen CFA Nivel 3. 7 A la mayoría de las personas les puede resultar difícil hacer ese compromiso de tiempo.

A pesar de la duración del aprendizaje, no garantiza el éxito. Las tasas de aprobación para los tres niveles del examen CFA en 2021 se han reducido a mínimos históricos debido a que la pandemia mundial de COVID-19 puede afectar la preparación de los examinados debido a cancelaciones y aplazamientos. 3

Todos los exámenes CFA ahora se administran a través de exámenes basados ​​en computadora, a diferencia de los exámenes en persona anteriores que se administraban en los centros de evaluación. 8 Los exámenes de Nivel 1 se realizan cuatro veces al año, mientras que los exámenes de Nivel 2 y Nivel 3 se realizan dos veces al año.

El CFA Charter se considera una de las certificaciones de análisis de inversiones más profesionales en la industria financiera. CFA puede ayudar significativamente al desarrollo profesional de una persona, principalmente en las siguientes áreas:

• gestión de inversiones
• Análisis de cartera
• Transacción del lado de la compra
• análisis de investigación del lado de la venta
• Banco de inversiones
• academia
• ciencias económicas
• Asesoría financiera

Según el Instituto CFA, los cinco roles principales para los titulares de certificados CFA en todo el mundo son:

• Administrador de portafolio
• analista de investigación
• director ejecutivo
• consultor
• Gerente de Riesgos 1

Serie 7

La principal diferencia entre la Serie 7 y la CFA es que una es una licencia y la otra es una certificación. Se requiere una licencia de la Serie 7 para las personas cuyo trabajo involucre la solicitud, compra o venta de valores, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, opciones, planes de participación directa y contratos variables. 2 A partir de octubre de 2018, aprobar el examen de la Serie 7 no es el único requisito para los nuevos licenciatarios de FINRA. Los nuevos candidatos a la licencia también deben aprobar el examen de Fundamentos de la industria de valores (SIE). 910

El SIE es un examen de opción múltiple de 75 preguntas. Los candidatos tienen 1 hora y 45 minutos para realizar el examen. Se requiere un puntaje de aprobación de 70. El examen SIE fue diseñado por FINRA para garantizar que los licenciatarios de FINRA tengan una comprensión profunda de los conocimientos básicos de la industria de valores. 11

Los exámenes de la Serie 7 son administrados por FINRA. Tiene 125 preguntas que cubren las cuatro funciones laborales principales de los representantes autorizados de la Serie 7. La prueba debe completarse en 225 minutos.

Estas son las cuatro funciones principales del trabajo:

• Función 1: Búsqueda de negocios para corredores de bolsa a través de clientes y prospectos
• Función 2: Abrir una cuenta después de obtener y evaluar la situación financiera y los objetivos de inversión del cliente
• Función 3: Proporcionar a los clientes información sobre inversiones, hacer recomendaciones apropiadas, transferir activos y mantener registros apropiados
• Función 4: Obtener y verificar órdenes y acuerdos de compra y venta de clientes, procesar, completar y confirmar transacciones

La mayoría de los cursos de preparación para exámenes de la Serie 7 recomiendan de 80 a 100 horas de tiempo de estudio, incluidos exámenes de práctica en vivo y un mínimo de 1000 preguntas de práctica. A diferencia del examen CFA, que cubre estudios de casos, teoría financiera y de inversión y matemáticas cuantitativas, el examen de la Serie 7 implica memorizar las regulaciones de la SEC y algunas matemáticas básicas. Es necesaria una puntuación del 72% para aprobar el examen.

Para obtener completamente una licencia de la Serie 7, los candidatos deben:

• Asociado y patrocinado por una firma miembro de FINRA u otra firma miembro de la Organización autorreguladora (SRO) aplicable
• Regístrese en FINRA
• Aprobar el examen SIE
• Elegibilidad bajo la Regla FINRA 1220(b)(2)2

diferencia principal

La licencia de la Serie 7 y la certificación CFA generalmente se obtienen para diferentes carreras dentro de la industria financiera, aunque muchos profesionales de la industria financiera poseen ambas. Los representantes con licencia de la Serie 7 tienden a trabajar en ventas de mercados financieros, a menudo como corredores de bolsa o asesores financieros. Recuerde que la Serie 7 se requiere para solicitar, comprar y vender acciones, bonos, fondos mutuos, opciones, planes de participación directa y contratos variables en cualquier situación financiera. La licencia de la Serie 7 puede caducar si el representante no ha estado empleado en una organización registrada en FINRA durante dos años. 12

Aunque algunos asesores de inversiones con licencia de la Serie 7 también tienen una licencia de CFA, la mayoría de las carreras que requieren una CFA no requieren una licencia de la Serie 7. A diferencia de la Serie 7, la certificación CFA no caduca. Por lo tanto, es una certificación que puede utilizarse para promover sus habilidades personales a lo largo de su carrera. Con la carta CFA y la membresía del Instituto CFA, los titulares de la carta tienen la oportunidad cada año de continuar su educación a través de programas de educación continua. En general, un CFA puede ser una buena ruta hacia un trabajo mejor pagado con mayor responsabilidad y autoridad de gestión.

Series 7 y CFA son muy diferentes en términos de plan de estudios y dificultad. La licencia de la Serie 7 cubre la terminología, los productos y las funciones laborales básicas del mercado de valores a través del examen SIE y el examen de la Serie 7. Los cursos de 211 CFA son más cuantitativos y teóricos y cubren análisis cuantitativo, valoración de valores, economía, informes financieros, contabilidad, ética y más. 6

¿Cuáles son las principales áreas de trabajo de los titulares de Chartered Financial Analyst (CFA)?

Según el Instituto CFA, los cinco principales tipos de prácticas para los licenciatarios de Chartered Financial Analyst (CFA) son acciones, renta fija, capital privado, derivados y bienes raíces. 1

¿Necesito obtener la designación de CFA si estoy interesado en una carrera en investigación de inversiones?

Si está interesado en una carrera en investigación de inversiones, no es obligatorio tener la designación de CFA, pero ciertamente ayuda. El conocimiento impartido por el programa CFA es rico y útil para la investigación y el análisis de inversiones, y muchos analistas de investigación en todo el mundo son certificados de CFA.

Me gustaría tener un puesto de nivel de entrada en la industria de servicios financieros.¿Debo estudiar Serie 7 o CFA?

Los exámenes de la Serie 7 están diseñados para representantes de nivel de entrada, por lo que esta sería la mejor opción. En algún momento posterior, una vez que tenga algo de experiencia en la industria, puede decidir si la carta de CFA es algo que desea seguir.

línea de fondo

La serie 7 se refiere a una licencia que permite al titular vender todo tipo de valores excepto materias primas y futuros. Mientras tanto, el CFA es principalmente una certificación, comparable a una maestría, que aumenta la credibilidad de los profesionales de la inversión y mejora las perspectivas de carrera. La licencia de la Serie 7 cubre los términos, productos y funciones laborales básicos del mercado de valores, mientras que el programa CFA es más cuantitativo y teórico.