Cómo Calcular El Índice De Pago De Dividendos Del Estado De Resultados

El índice de pago de dividendos de una empresa les da a los inversores una idea de cuánto dinero está devolviendo a los accionistas en comparación con lo que se queda para reinvertir para crecer, pagar deudas o acumular reservas de efectivo.

Esta relación se calcula fácilmente usando los números en la parte inferior del estado de resultados de una empresa. No es lo mismo que el rendimiento de dividendos, que compara los pagos de dividendos con el precio actual de las acciones de una empresa.

• La relación de pago de dividendos es una forma de ver cuántos dividendos se están pagando.
• Este cálculo permite a la empresa saber qué fondos quedan (después de pagar dividendos) para pagar deuda o reinvertir.
• Utilice el estado de resultados de la empresa para calcular esta relación.
• La tasa de pago de dividendos es diferente de la tasa de retención o el rendimiento de dividendos
• Las empresas utilizan esta proporción, no los individuos.

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Pago y retención de dividendos de la empresa

Calcular la tasa de pago de dividendos

El índice de pago de dividendos se puede calcular como el dividendo anual por acción dividido por las ganancias por acción (EPS), o equivalente, o dividido por el índice de pago de dividendos de utilidad neta por acción. En este caso, la fórmula utilizada es dividendos por acción divididos por la utilidad por acción (EPS). Las ganancias por acción representan la utilidad neta menos los dividendos de acciones preferentes divididos por el número promedio de acciones en circulación durante un período determinado. Otra variante favorecida por algunos analistas es utilizar la utilidad neta por acción diluida, que además tiene en cuenta las opciones sobre las acciones de la empresa.

dónde encontrar los números de la relación de pago de dividendos

Las cifras de ingresos netos, ganancias por acción y ganancias diluidas por acción se pueden encontrar en la parte inferior del estado de resultados de la empresa. Para conocer el monto de los dividendos pagados, consulte el anuncio de dividendos de la empresa o su balance general, que muestra las acciones en circulación y las ganancias retenidas.

Es más probable que los inversores de crecimiento interesados ​​en las perspectivas de expansión de una empresa se centren en las tasas de retención, mientras que los inversores de ingresos, que se centran más en analizar los dividendos, tienden a utilizar los índices de pago de dividendos.

Pago y retención de dividendos

El índice de pago de dividendos es lo opuesto al índice de retención, que muestra el porcentaje de ingresos netos que retiene una empresa después de pagar dividendos. La tasa de pago expresa el porcentaje de la utilidad neta total pagada en forma de dividendos.

$begin{aligned}text{índice de pago de dividendos} = frac{ text{dividendo pagado} }{ text{Ingreso neto} } end{aligned}$

​DividendPayoutRatio=NetIncomeDividendsPaid​​​

Calcular el índice de retención es tan simple como restar el índice de pago del número uno. Estas dos proporciones son esencialmente dos caras de la misma moneda, que brindan diferentes perspectivas para el análisis.

$begin{aligned}text{tasa de retención} = 1 – text{tasa de pago de dividendos} end{aligned}$

​RetentionRatio=1−DividendPayoutRatio​

Por ejemplo, una empresa paga $100 millones en dividendos anuales y logra $300 millones en ingresos netos en el mismo año. En este caso, la tasa de pago de dividendos es del 33% ($100 millones ÷ $300 millones). Como resultado, la empresa paga el 33% de sus ganancias a través de dividendos. Mientras tanto, su tasa de retención es del 66 %, o 1 menos la tasa de pago (1 – 33 %). Como resultado, la empresa retiene el 66% de su utilidad neta para reinversión.

Relación de pago de dividendos y rendimiento de dividendos

Si bien muchos inversores se enfocan en los rendimientos de dividendos, los altos rendimientos no son necesariamente algo bueno. Si una empresa paga la mayor parte o más del 100 % de sus ganancias a través de dividendos, es posible que la rentabilidad por dividendo no sea sostenible.

Por ejemplo, una empresa que ofrece un rendimiento de dividendos del 8% paga un dividendo de $4 por acción, pero gana solo $3 por acción. Eso significa que la empresa paga el 133% de sus ganancias a través de dividendos, lo que es insostenible a largo plazo y podría conducir a un recorte de dividendos.

¿Qué es un dividendo?

Los dividendos son ganancias de acciones que se pagan periódicamente a los inversionistas que son accionistas.

¿Qué es una buena relación de pago de dividendos?

Puede variar de una situación a otra, pero en general, se considera que un buen índice de pago de dividendos está entre el 30 % y el 50 %.

¿Cómo calcular la relación de pago de dividendos?

La proporción de pago de dividendos se puede calcular dividiendo el dividendo anual por las ganancias por acción, o puede usar el dividendo dividido por el ingreso neto.