Cómo Elegir Acciones: Mejores Prácticas Esenciales Para Nuevos Inversores

Así que finalmente decides empezar a invertir. Ya sabe que las relaciones P/E bajas son generalmente mejores que las relaciones P/E altas, que las empresas con mucho efectivo en sus balances son mejores que las empresas que están muy endeudadas, y las recomendaciones de los analistas siempre deben tomarse con cautela. sal. Conoce la regla básica del inversor inteligente: una cartera debe diversificarse en múltiples áreas.

Esto cubre prácticamente los conceptos básicos, ya sea que haya incursionado o no en conceptos de análisis técnico más complejos. Estás listo para elegir acciones.

¡Pero espera!Con decenas de miles de acciones para elegir, ¿cómo elegir algunas acciones que valga la pena comprar?Independientemente de lo que sugieran algunos expertos, es imposible analizar todos los balances para identificar las empresas que tienen posiciones de deuda neta favorables y están mejorando las ganancias netas.

• Decide lo que quieres que logre tu cartera y apégate a ello.
• Elija una industria que le interese y explore las noticias y tendencias que la impulsan todos los días.
• Identifique la empresa o empresas líderes en la industria y concéntrese en los números.
• Tenga en cuenta que la selección de acciones como estrategia a menudo es inferior a la indexación pasiva, especialmente en marcos de tiempo más largos.

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Cómo elegir acciones

Cómo elegir acciones

Los seleccionadores de valores inteligentes tienen tres cosas en común:

• Han decidido de antemano lo que quieren que logre su cartera y están decididos a seguir con eso.
• Se mantienen al tanto de las noticias, tendencias y eventos diarios que impulsan la economía y todas las empresas que la integran.
• Utilizan estos objetivos y conocimientos para informar sus decisiones de comprar o vender acciones.

determina tus objetivos

El primer paso para elegir una inversión es determinar el propósito de la cartera. Todos invierten para ganar dinero, pero los inversionistas pueden enfocarse en generar ingresos complementarios, preservación de la riqueza o apreciación del capital durante la jubilación.

Cada uno de estos objetivos requiere estrategias muy diferentes.

3 tipos de inversores

Los inversores orientados a los ingresos se centran en comprar (y mantener) acciones en empresas que pagan buenos dividendos de forma regular. Suelen ser empresas sólidas pero de bajo crecimiento en sectores como los servicios públicos. Otras opciones incluyen bonos de alto grado, fondos de inversión en bienes raíces (REIT) y Master LP.

Los inversores que buscan la preservación de la riqueza tienen una baja tolerancia al riesgo, dependiendo de su naturaleza o circunstancias. Prefieren invertir en empresas blue chip estables. Es posible que se concentren en productos básicos de consumo, empresas a las que les va bien en las buenas y en las malas. No persiguen ofertas públicas iniciales (OPI).

Los inversores que buscan revalorización del capital buscan acciones de empresas en sus mejores años de crecimiento en las primeras etapas. Están dispuestos a asumir un mayor nivel de riesgo por la oportunidad de grandes ganancias.

Cartera diversificada

Cualquiera de estos tipos de inversores puede utilizar una combinación de las estrategias anteriores. De hecho, esta es una de las principales motivaciones para la diversificación. Los inversores conservadores pueden dedicar una pequeña parte de su cartera a acciones de crecimiento. Los inversionistas más agresivos deberían designar un porcentaje para los blue chips sólidos para compensar cualquier pérdida.

Determinar en qué categoría caes es la parte fácil. Averiguar qué acciones elegir se vuelve complicado.

Los evaluadores de acciones, si los usa, son propensos a errores. Seguir el rastro de los inversores institucionales es una opción, pero debe saber que tienden a confiar en acciones seguras de primer nivel que pueden o no ofrecer los mejores rendimientos.

abre tus ojos

Mantenerse al tanto de las noticias y opiniones del mercado es fundamental. Leer noticias financieras y seguir blogs de la industria de escritores que le interesen es una forma de investigación pasiva. Un artículo de noticias o una publicación de blog puede formar la base de una tesis de inversión.

El argumento subyacente puede ser una observación de sentido común. Por ejemplo, podría notar que los países de mercados emergentes están creando una nueva clase media que exige una variedad más amplia de bienes de consumo. Como resultado, habrá un aumento en la demanda de ciertos productos y materias primas.

La "historia" detrás de la selección de acciones

Los inversores reflexivos tienen una 'historia' para explicar cada decisión de comprar una acción

Yendo un paso más allá, los inversores pueden deducir que a medida que aumenta la demanda del producto, algunos productores de ese producto prosperarán.

Este tipo de análisis fundamental forma la "historia" detrás de la inversión que justifica la compra de acciones.

También es importante ser crítico con sus propias suposiciones y teorías. Puede que te encanten las donas y los autos deportivos, pero eso no significa que los nuevos ricos del sudeste asiático estén clamando por ellos.

Una vez que se sienta cómodo y convencido de la tesis general después de realizar esta forma de investigación cualitativa, los comunicados de prensa corporativos y las presentaciones de los inversores son excelentes lugares para continuar su análisis.

Encuentra tu empresa

La siguiente etapa del proceso de selección de valores consiste en identificar empresas. Hay tres maneras fáciles de hacerlo:

1. Encuentre fondos cotizados en bolsa (ETF) que realicen un seguimiento del rendimiento de las industrias que le interesan y vea las acciones en las que invierten. Es tan simple como buscar "ETF del sector X". La página oficial de ETF revelará las tenencias máximas del fondo.
2. Utilice filtros para filtrar acciones en función de criterios específicos, como el sector y la industria. Los filtros brindan a los usuarios funciones adicionales, como la capacidad de clasificar empresas según la capitalización de mercado, el rendimiento de dividendos y otras métricas de inversión útiles.
3. Busque en la blogosfera, artículos de análisis bursátil y comunicados de prensa financieros noticias y comentarios sobre empresas en el espacio de inversión al que se dirige. Recuerde ser crítico con todo lo que lea y analice ambos lados del argumento.

Estos tres métodos no son de ninguna manera la única forma de elegir una empresa, pero proporcionan un punto de partida fácil. También hay claras ventajas y desventajas para cada estrategia que los inversores deben considerar.

Buscar la opinión de expertos a través de fuentes de noticias lleva mucho tiempo, pero puede dar resultados. Profundizará su comprensión de los fundamentos de la industria. También puede alertarlo sobre pequeñas empresas interesantes que no aparecen en los filtros o en las participaciones de ETF.

Escuche las presentaciones de la empresa

Una vez que esté seguro de que la industria que le interesa es una inversión sólida y esté familiarizado con los principales actores, es hora de centrar su atención en las presentaciones para inversores. No son tan completos como los estados financieros, pero brindan una descripción general de cómo una empresa gana dinero y son más fáciles de absorber que los informes 10-Q y 10-K.

Estos informes también contendrán información prospectiva sobre la dirección esperada de la empresa y su industria. Explorar los sitios web y las presentaciones de la empresa puede ayudarlo a refinar su búsqueda.

El proceso implica un escrutinio más profundo de una empresa en particular para ver si es probable que supere a los competidores en la industria.

Próximo paso

Al final de su proceso de investigación, es posible que se quede con una lista de prospectos de inversión o diez o más empresas.

O puede pensar que esta industria no es para usted. Está bien. Toda esta investigación puede disuadirlo de hacer malas inversiones.

Saber cuándo decirlo no es un aspecto importante del arte de seleccionar acciones. Puede estar listo para apretar el gatillo, o puede hacer un análisis detallado de los estados financieros como un experto en la industria financiera.

¿Es la selección de acciones una estrategia ganadora?

La selección de valores, también conocida como gestión activa de inversiones, suele tener un rendimiento inferior al de las estrategias pasivas que siguen índices bursátiles más amplios. De hecho, la investigación muestra que más del 90 % de los seleccionadores de acciones obtienen un rendimiento inferior durante un período de 15 años. 1

¿Quiénes son los selectores de acciones más famosos?

Si bien hay varios candidatos para el mejor seleccionador de acciones de la era moderna, a menudo se cita a Warren Buffett como el más destacado.

¿Por qué es tan difícil seleccionar acciones?

Tratar de elegir acciones suele ser muy difícil porque los mercados tienden a ser algo eficientes, especialmente durante períodos de tiempo más largos. La Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) establece que los precios del mercado reflejan toda la información disponible, por lo que no hay forma de obtener rendimientos excesivos.