Cómo Las Grandes Empresas Pueden Evitar Pagar Impuestos

A pesar de generar miles de millones de dólares en ganancias, no es raro que las grandes corporaciones de los EE. UU. no paguen impuestos sobre la renta en los EE. UU. De hecho, un estudio de las presentaciones de valores corporativos encontró que, a pesar de generar enormes ganancias, 55 de las empresas más grandes de EE. UU. no pagaron impuestos sobre la renta en 2020, mientras que recibieron un total de $3500 millones en reembolsos de impuestos. Casi la mitad de estas empresas no han pagado el impuesto sobre la renta de los EE. UU. durante tres años consecutivos. 1

Entre las empresas que no han pagado impuestos sobre la renta durante al menos tres años se encuentran las acciones rentables de primera línea Nike, Inc. (NKE), FedEx Corp. (FDX) y Salesforce, Inc. (CRM). 1

¿Cómo se puede eximir a una empresa rentable del pago del impuesto sobre la renta estadounidense?Sus estrategias de evasión de impuestos más lucrativas (y perfectamente legales) incluyen depreciación acelerada, deslocalización de ganancias, deducciones generosas para apreciar las opciones de compra de acciones de los empleados y créditos fiscales.

• Las grandes corporaciones utilizan un laberinto de deducciones y deducciones fiscales para minimizar y, a menudo, eliminar sus obligaciones tributarias sobre la renta corporativa.
• Los esfuerzos recientes para limitar la transferencia de ganancias a países con impuestos bajos no han sido rentables.
• Las reglas de gastos para la depreciación acelerada, los créditos fiscales y las opciones sobre acciones para empleados son otras formas en que las grandes empresas pueden reducir sus facturas de impuestos.
• La Ley de Reducción de la Inflación de 2022 implementa una nueva alternativa al impuesto mínimo corporativo al tiempo que proporciona $369 mil millones en créditos fiscales adicionales durante diez años.

Tasas y recibos de impuestos corporativos de EE. UU

La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA, por sus siglas en inglés) de 2017 estableció una tasa de impuesto sobre la renta corporativa de EE. UU. del 21 %, en sustitución de la tasa marginal máxima del 35 % que estaba en vigor anteriormente. 2

Los defensores de la reducción de los impuestos corporativos se han quejado durante mucho tiempo de que la tasa estadounidense del 35 por ciento es una de las más altas en las economías avanzadas. A partir de 2018, la TCJA reduce la carga impositiva corporativa federal y estatal combinada de EE. UU. a la mediana en la clasificación de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) con base en una tasa impositiva efectiva de 0.3

A través de otras medidas, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos entregó una ganancia inesperada aún mayor para las empresas estadounidenses. Los ingresos del impuesto sobre la renta de las empresas cayeron del 1,9% del producto interno bruto (PIB) en 2015 al 1% del PIB en 2020. 4 El promedio de la OCDE se acerca al 3%. 5

En 2018, las empresas de EE. UU. pagaron una tasa impositiva efectiva en efectivo promedio del 7,8 % sobre sus ingresos en EE. UU., en comparación con el 18 % sobre los ingresos obtenidos en los territorios de los 10 socios comerciales más grandes de EE. UU. 6

Tasas impositivas efectivas y oficiales

La diferencia entre la tasa impositiva corporativa legal del 21% y la tasa impositiva efectiva basada en los impuestos en efectivo realmente pagados por las empresas es el resultado de los generosos recortes de impuestos del Congreso de EE. UU.

Las 379 empresas rentables de Fortune 500 pagaron una tasa de impuesto sobre la renta federal efectiva promedio del 11,3 % sobre sus ingresos de 2018. 7

Una de las razones para reducir la tasa del impuesto a las ganancias corporativas en el debate sobre la TCJA es que los recortes se compensarían con la eliminación de exenciones y lagunas fiscales para las grandes corporaciones. Si bien la nueva ley elimina algunos subsidios fiscales, introduce muchos nuevos. 8

La Ley de Reducción de la Inflación de 2022 impone un impuesto sobre la renta mínimo del 15% a las empresas con al menos $ 1 mil millones en ingresos anuales. El TCJA de 2017 derogó la versión anterior del impuesto mínimo alternativo corporativo.

Lagunas en los impuestos corporativos de EE. UU

Claramente, las empresas se han vuelto muy inteligentes para encontrar formas de reducir sus impuestos. Por ejemplo, cuando el Congreso aprobó la Ley CARES en 2020 en respuesta a la pandemia de COVID-19, los pagos a las familias en virtud de la ley fueron noticia. Restablecimiento de la disposición de transferencia de pérdida operativa neta (NOL) de la compañía no solo en 2020 sino también en 2018 y 2019 en términos que son más indulgentes que los anteriores a la cancelación de TCJA, pero con mucho menos aviso. 9

Varias estrategias clave para la evasión de impuestos corporativos se enumeran a continuación. Business Roundtable, un grupo de cabildeo que representa a los directores ejecutivos de las principales corporaciones, señaló que muchas de las exenciones fiscales que podrían evitar que algunas empresas paguen impuestos federales sobre la renta durante varios años continúan teniendo un fuerte apoyo bipartidista. 10

ganancias extraterritoriales

La TCJA reduce moderadamente, pero no elimina, los enormes ahorros que obtienen las empresas al trasladar las ganancias de los EE. UU. a países con tasas impositivas más bajas. Esto se puede lograr transfiriendo propiedad intelectual a subsidiarias en paraísos fiscales y cobrando más a las afiliadas de empresas estadounidenses por usarla, entre otras estrategias.

La Oficina de Presupuesto del Congreso estimó en 2018 que trasladar las ganancias a países con impuestos bajos reduciría los ingresos imponibles informados en los EE. UU. en $300 mil millones anuales, y se espera que los cambios de la TCJA reduzcan la transferencia anual de ganancias en $65 mil millones. 11

A la tasa impositiva legal de EE. UU. del 21%, estos $65 mil millones en ganancias reportadas, no transferidas al exterior debido a la TCJA, generarían aproximadamente $13.7 mil millones en ingresos fiscales anualmente. Por supuesto, como se mencionó anteriormente, la tasa impositiva efectiva para las corporaciones estadounidenses es mucho más baja.

La compensación de tales ahorros potenciales bajo la TCJA es el costo de cambiar a un sistema estadounidense más bajo para gravar los ingresos de las subsidiarias extranjeras, mientras se proporcionan deducciones fiscales para los ingresos extranjeros de los activos intangibles de los EE. UU. Se espera que estas disposiciones ahorren a las multinacionales estadounidenses $422,1 y reduzcan los impuestos estadounidenses en $1 mil millones durante el período de cinco años hasta 2024.12

La TCJA sí impuso dos nuevos impuestos sobre los ingresos extranjeros de las multinacionales estadounidenses. Los ingresos fiscales intangibles globales bajos (GILTI, por sus siglas en inglés) para estas empresas, definidos como ingresos extranjeros con un rendimiento de los activos tangibles extranjeros de más del 10 % después de la depreciación, ahora están sujetos a un impuesto estadounidense del 10,5 %, que aumentará al 13,125 % para 2026.13

Otro "gran garrote" de la TCJA destinado a frenar el traslado de beneficios, el Impuesto contra la erosión y el abuso de la base imponible (BEAT), impone un 10,5% de impuesto mínimo sobre la renta imponible de una empresa y sus pagos deducibles de impuestos (excluidos los costes) a filiales extranjeras. se aplica solo a empresas con un promedio de más de $500 millones en ingresos anuales brutos en los tres años anteriores que también realizan pagos deducibles de más del 3% a filiales extranjeras. 14

Se espera que los ingresos fiscales de EE. UU. de GILTI y BEAT alcancen $ 198,2 mil millones durante la primera década de TCJA hasta 2027.15

Sumando los créditos y débitos, los esfuerzos de la TCJA para reducir el traslado de ganancias parecen haberle costado al Departamento del Tesoro mucho más de lo que ahorraron. Mientras tanto, los negocios en los paraísos fiscales no se han visto afectados en gran medida. En 2019, las Bermudas reportaron ganancias corporativas que fueron más de cuatro veces el PIB anual de la nación insular. dieciséis

depreciación acelerada

Cuando las empresas adquieren bienes de capital tales como edificios o equipo de planta, pueden deducir el costo de depreciación de las utilidades durante los años que se considera que representan la vida útil de esos bienes. La depreciación acelerada permite a las empresas cancelar más costos más rápido, proporcionando una mayor deducción sobre la renta imponible.

La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 permite a las empresas deducir el costo total de dichas inversiones elegibles entre 2018 y 2022. Tasa de depreciación de dividendos reducida a 80% en 2023, 60% en 2024, 40% en 2025, 20 2026 2027,17 Porcentaje antes de la eliminación

El Comité Conjunto de Impuestos del Congreso estima que la depreciación acelerada de equipos ahorrará a las empresas más de $130 mil millones en impuestos federales entre 2020 y 2023. 18

crédito fiscal

El código fiscal de los EE. UU. está repleto de varias deducciones fiscales para las empresas que se estima que le cuestan al Departamento del Tesoro más de $100 mil millones al año, aunque esto es solo una fracción de los aproximadamente $1,6 billones en facturas fiscales totales de los EE. UU. por año, incluidos los gastos relacionados y datos de nómina e impuestos especiales.19

La lista de créditos específicos de la industria es larga;Incluye $18,200 millones en costos de "créditos para aumentar la actividad de investigación" en el año fiscal 2022, $10,700 millones en ingresos no percibidos por créditos de inversión en viviendas para personas de bajos ingresos en el mismo año, $2,300 millones en créditos fiscales para la investigación de medicamentos huérfanos y más, todo el camino al crédito de licor destilado del comerciante mayorista de licores. Los créditos de inversión en energía cuestan $ 6.6 mil millones para 2022, que no deben confundirse con el crédito fiscal de producción de energía de $ 4.7 mil millones o el costo de $ 230 millones de los créditos de pozos marginales. Los "créditos fiscales por ciertos gastos para mantener las vías del tren" le costaron al gobierno federal $110 millones en el año fiscal 2022.20

Todo además de los incentivos fiscales estatales y locales para las empresas, que cuestan aproximadamente $ 95 mil millones al año. 21 El gobierno federal gasta decenas de miles de millones de dólares en todo, desde pagos directos a productores agrícolas hasta costos operativos para el Export-Import Bank. Subsidios gubernamentales directos a las empresas.22

Algunos argumentan que la prevalencia de exenciones de impuestos corporativos en los Estados Unidos está en línea con otros países. 23 Otros señalaron que el código fiscal de EE. UU. ofrece a las empresas deducciones fiscales muy generosas para la investigación y el desarrollo, el entretenimiento del cliente y ciertos honorarios legales. veinticuatro

Deducción de opciones sobre acciones para empleados

En su informe financiero de ingresos contables, la empresa pública calcula la compensación basada en acciones estimando el valor de las opciones otorgadas menos el costo estimado de otorgar opciones sobre acciones a los empleados.

En las declaraciones de impuestos federales de EE. UU. años después, la misma empresa deduce el costo típicamente más alto de ejercer las opciones sobre acciones de los empleados de los ingresos imponibles de la empresa en función del valor de las opciones en el momento del ejercicio.

La discrepancia entre el costo estimado de las opciones sobre acciones para empleados cuando se emiten y su valor cuando se ejercen con fines de gastos ha resultado en un impuesto contable grande y recientemente aumentado entre el ingreso neto informado por las grandes corporaciones a los inversionistas y el ingreso imponible informado en Gap al IRS. 25 Los gastos de las opciones sobre acciones de los empleados ahorraron a las compañías Fortune 500 $10,900 millones en impuestos en 2018, incluidos casi $9,000 millones para los 25 principales beneficiarios y Amazon solo (AMZN) de $1,600 millones.26

Los defensores del sistema actual señalan que, si bien las empresas deducen el valor de las opciones sobre acciones de los empleados de la renta imponible gravada a la tasa máxima del 21 %, los empleados que las cobran suelen pagar impuestos sobre su valor a la tasa marginal máxima del impuesto sobre la renta personal del 40,8. %, al considerar Deje que el Ministerio de Hacienda avance cuando su recibo. 27

Disposiciones Tributarias en la Ley de Reducción de la Inflación de 2022

La Ley de Reducción de la Inflación de 2022 reintroduce un impuesto sobre la renta corporativo mínimo alternativo del 15% sobre los ingresos contables para las grandes corporaciones. Los ingresos contables o los ingresos financieros utilizados para evaluar los impuestos se ajustarán por depreciación y recuperación de derechos de espectro inalámbrico, arrastre de pérdidas de hasta el 80 % de los ingresos financieros y créditos por impuestos sobre las ventas nacionales que pueden compensar hasta el 75 % de las obligaciones fiscales y los negocios en el extranjero. créditos, hasta Impuestos extranjeros pagados sobre estados financieros.

Se espera que el nuevo impuesto mínimo alternativo se aplique a alrededor de 150 de las corporaciones más grandes de EE. UU. y agregue $222 mil millones a los ingresos fiscales federales de EE. UU. durante una década, con un aumento del 4,7 por ciento en los ingresos fiscales corporativos. 28

La ley también impone un nuevo impuesto especial del 1 por ciento sobre las recompras de acciones corporativas, que se espera recauden $73.7 mil millones en una década. 29

La Ley de Reducción de la Inflación también aumentó los fondos del IRS en casi $80 mil millones durante una década;La administración de Biden se comprometió públicamente a no utilizar los fondos para fortalecer las auditorías de los contribuyentes que ganan menos de $400,000 al año. 3031 Se espera que la aplicación mejorada de impuestos para las corporaciones y los que más ganan genere $204 mil millones en ingresos fiscales adicionales durante una década. 32

La ley proporciona a empresas e individuos $369 mil millones en créditos fiscales durante una década para invertir en energía renovable, transporte limpio y seguridad energética. 3334

línea de fondo

Los objetivos del código fiscal de los Estados Unidos son contradictorios. Su objetivo de maximizar de manera equitativa los ingresos fiscales federales a menudo contradice varias exenciones fiscales personalizadas que persiguen diferentes objetivos de política.

La necesidad de cabilderos corporativos y abogados fiscales seguirá existiendo mientras los esfuerzos para lograr que las grandes corporaciones paguen su parte justa deben coexistir con créditos y deducciones fiscales que fomenten la actividad preferencial generalizada.