Comprensión De Las Pequeñas Y Grandes Capitalizaciones

Los significados de gran capitalización y pequeña capitalización generalmente se entienden por su nombre, lo que indica su valor en términos de capitalización de mercado. Las acciones de gran capitalización, también conocidas como acciones de gran capitalización, son acciones de grandes empresas. Las acciones de pequeña capitalización, por otro lado, son acciones de empresas más pequeñas.

Etiquetas como estas a menudo son engañosas, ya que muchas personas creen que solo pueden ganar dinero invirtiendo en acciones de gran capitalización. Eso está lejos de la verdad, especialmente ahora. Si no se da cuenta de lo grandes que son las empresas de pequeña capitalización, es posible que se esté perdiendo algunas oportunidades potenciales de inversión.

Las acciones de pequeña capitalización son generalmente atractivas debido a sus valoraciones relativas más bajas y al potencial de convertirse eventualmente en acciones de gran capitalización, pero la definición de monto en dólares de las acciones de pequeña capitalización ha cambiado con el tiempo. Las acciones que alguna vez se consideraron acciones de gran capitalización en décadas pasadas pueden considerarse acciones de pequeña capitalización en la actualidad. Este artículo definirá el tope y proporcionará información adicional para ayudar a los inversores a comprender los términos que a menudo se dan por sentados.

• Acciones de gran capitalización (gran capitalización) con una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más.
• Las acciones de pequeña capitalización suelen tener capitalizaciones de mercado entre $ 250 millones y $ 2 mil millones.
• Las acciones de pequeña capitalización no deben ignorarse al armar una cartera diversificada.
• Las acciones de gran capitalización no siempre significan mayores retornos de inversión.
• Las acciones de mediana capitalización se encuentran entre las acciones de pequeña y gran capitalización.

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Comprender las pequeñas capitalizaciones frente a las grandes capitalizaciones

Ampliar tamaño de stock

Antes de hacer cualquier otra cosa, primero debemos definir la palabra cap: es una abreviatura en mayúsculas. Sin embargo, el significado general del término es capitalización de mercado o capitalización de mercado. Esta es la estimación del mercado del valor total en dólares de las acciones en circulación de la compañía.1

Para obtener este número, debe multiplicar el precio de las acciones por el número de acciones en circulación. 1 Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es que, si bien este es un concepto común de capitalización de mercado, en realidad debe agregar el valor de los bonos que cotizan en bolsa de la empresa del mercado para calcular la capitalización de mercado total de la empresa.

La capitalización de mercado muestra el tamaño de una empresa, que es lo que interesa a la mayoría de los inversores. Esto se debe a que, por lo general, apunta a varias características clave de una empresa, incluida su evaluación de riesgos. Si bien el valor de las acciones de pequeña capitalización puede variar de un corredor a otro, el consenso general actual es que valen entre $ 250 millones y $ 2 mil millones. 1

Una idea errónea que tiene la gente sobre las empresas de pequeña capitalización es que son nuevas empresas o simplemente entidades nuevas que están explotando. Sin embargo, muchas empresas más pequeñas tienen el mismo historial, fundamentos sólidos y una posición financiera sólida que las empresas más grandes. Y debido a que son más pequeñas, las acciones de pequeña capitalización tienen una mayor oportunidad de crecimiento en el precio de sus acciones. 1 Esto significa que tienen un mayor potencial para que los inversores ganen dinero más rápido.

En términos generales, las acciones de pequeña capitalización se consideran más volátiles que las acciones de gran capitalización y, por lo tanto, ofrecen mayor riesgo y oportunidad. Esto se debe a que las acciones de gran capitalización suelen ser empresas más grandes y establecidas que no buscan un crecimiento agresivo.

Capa larga

Las acciones de gran capitalización se refieren a las empresas más grandes que cotizan en bolsa, con capitalizaciones de mercado superiores a $ 10 mil millones, como General Electric y Walmart. 1 Estas empresas también se conocen como blue chips, con ganancias sólidas, reputación sólida y perfiles financieros sólidos. IBM Corp., Microsoft, Coca-Cola Co. y Boeing Co. son algunos ejemplos de acciones de primer nivel. 2 Si bien estas empresas tienden a tener un buen desempeño y brindan a los inversionistas rendimientos seguros, no debe tomar esto como un riesgo para todas las acciones de gran capitalización.

En términos generales, las acciones de gran capitalización son maduras, maduras y estables. Tienden a ser menos volátiles y recompensan a los inversores con un flujo constante y creciente de dividendos. Sin embargo, algunos inversores creen erróneamente que los nombres de gran capitalización significan que no hay ningún riesgo. Hay varios casos en la historia financiera que apuntan en la dirección opuesta.

Enron es sólo un ejemplo. Esto demuestra que cuanto más grandes son, más fuerte caen. La empresa, que alguna vez fue la mimada de la industria energética, se ha convertido en objeto de un escándalo contable. La empresa utiliza la contabilidad mark-to-market (MTM) para hacer que la empresa parezca mucho más rentable de lo que realmente es. Sus subsidiarias están perdiendo dinero, pero la empresa continúa ocultando sus pérdidas y pasivos, utilizando entidades fuera de balance para ocultar activos tóxicos. La empresa cedió y finalmente se declaró en bancarrota. 3 Personas clave, incluido el director ejecutivo Jeffrey Skilling y la firma de contabilidad de la empresa, enfrentan cargos penales. 4

¿curso?El hecho de que sea una acción de gran capitalización no significa que siempre sea una gran inversión. Todavía necesita hacer su investigación, lo que significa buscar otras empresas más pequeñas que puedan proporcionar una buena base para su cartera general.

Dow vs. Nasdaq: la capitalización de mercado promedio del Dow todavía está muy por encima de la capitalización de mercado promedio del Nasdaq de 100.56

pequeña tapa

Como sugiere el nombre, las acciones de pequeña capitalización son mucho más pequeñas en términos de valoraciones de mercado, pero también tienen un tamaño, alcance e influencia mucho más pequeños en general. Estas empresas tienen capitalizaciones de mercado entre $ 250 millones y $ 2 mil millones y existen en todos los tipos de negocios, sectores económicos y etapas de crecimiento. 1

Un concepto erróneo común sobre las empresas de pequeña capitalización es que son nuevas empresas o empresas nuevas. De hecho, muchas pequeñas empresas son negocios bien establecidos con sólidos antecedentes y finanzas sólidas. Y debido a que son más pequeñas, las acciones de pequeña capitalización tienen más oportunidades de crecimiento en el precio de las acciones.

Históricamente, las acciones de pequeña capitalización pueden superar a las acciones de gran capitalización. 7 Sin embargo, el rendimiento de las acciones de pequeña o gran capitalización puede variar con el tiempo, dependiendo de otros factores, como el entorno económico más amplio. 8 Por ejemplo, las acciones de gran capitalización parecen resistir mejor durante los mercados bajistas y las recesiones. 9

Al mismo tiempo, las acciones de pequeña capitalización tienden a ser más volátiles (y, por lo tanto, más riesgosas) que las acciones de gran capitalización. Cambiar sus precios generalmente requiere menos volumen, y no es raro que las acciones de pequeña capitalización fluctúen más dentro de un día de negociación que las empresas más grandes. Esto es algo que muchos inversores simplemente no pueden soportar, pero atrae a comerciantes más activos, como los comerciantes de día. Tenga en cuenta que salir de posiciones a precios de mercado también es más difícil ya que estas acciones son generalmente menos líquidas.

Rango de capitalización de mercado

La definición de gran capitalización o gran capitalización y pequeña capitalización difiere ligeramente de una firma de corretaje a otra y cambia con el tiempo. Las diferencias entre las definiciones de corredores son relativamente superficiales y solo importan a las empresas marginales. La clasificación es importante para las empresas marginales porque los fondos mutuos usan estas definiciones para determinar qué acciones comprar.

La definición aproximada actual es la siguiente:

• Super Large Caps: Capitalizaciones de mercado superiores a $ 200 mil millones10
• Gran capitalización: $ 10 mil millones y más, hasta $ 200 mil millones
• Mediana capitalización: $ 2 mil millones a $ 10 mil millones
• Pequeña capitalización: $ 250 millones a $ 2 mil millones1
• Microcaps: $ 50 millones a $ 250 millones
• Nanocaps: menos de $50 millones11

Con el tiempo, estas categorías han aumentado con el índice de mercado. Es importante tener en cuenta que estas definiciones son fluidas en lugar de fijas: son relativas. Por ejemplo, en algunos círculos, las acciones con capitalizaciones de mercado superiores a $ 100 mil millones se consideran súper acciones.

Tenga en cuenta que la capitalización de mercado se basa en los precios de las acciones y, por lo tanto, en el valor percibido de una empresa, no en su valor real. 1

cambie el número

Las acciones de gran capitalización captan la mayor parte de la atención de Wall Street, porque allí es donde encontrará la banca de inversión lucrativa. Las acciones de gran capitalización constituyen la mayor parte del mercado de valores de EE. UU., razón por la cual forman el núcleo de las carteras de muchos inversores.

Las acciones de gran capitalización, por otro lado, tienden a cambiar de volumen. Al menos siete de esas acciones existían en 2007, pero ese número se había reducido en 2010 debido a la crisis hipotecaria de 2008 y la Gran Recesión. 1213 En los años transcurridos desde entonces, ha habido un resurgimiento de las acciones de mega capitalización, con gigantes como Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT), ambos alcanzando nuevos máximos históricos cercanos a los 2 billones de dólares. A partir de 2022, el número total de empresas globales de mega capitalización será de aproximadamente 48,14

Pero, ¿qué pasa con las acciones de pequeña capitalización?Recuerde, el hecho de que tengan una capitalización de mercado más pequeña no significa que no encontrará valor o grandes rendimientos. De hecho, puede encontrar la mayor parte del valor del mercado de valores en acciones de pequeña capitalización, ya que algunas de ellas tienen algunos de los antecedentes más sólidos.

¿Cuáles son las características de las acciones de gran capitalización?

Además de tener una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más, las acciones de gran capitalización también tienden a ser acciones de empresas más antiguas y establecidas. Es más probable que estas empresas paguen dividendos a sus accionistas de manera regular porque tienen una fuente de ingresos y rentabilidad visible y establecida. Las acciones de gran capitalización suelen ser líderes del mercado y nombres familiares, muchas de las cuales también son acciones de primer nivel.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en acciones de pequeña capitalización?

Las acciones de pequeña capitalización pueden ser grandes oportunidades de crecimiento, pero los inversores también deben ser conscientes de los riesgos asociados con las acciones de pequeña capitalización. En primer lugar, tienden a ser más volátiles, lo que significa que las fluctuaciones de precios y las reducciones pueden ser mayores que las acciones de empresas más grandes. Estas acciones también pueden ser menos líquidas, negociarse en volúmenes más pequeños, tener diferenciales de oferta y demanda más amplios y son más caras para entrar y salir de posiciones.

A nivel corporativo, las pequeñas empresas pueden tener más dificultades para obtener capital o reunir capital que las empresas más grandes. Esto puede ser un factor limitante para las operaciones y el crecimiento.

¿Qué índices rastrean las acciones de gran capitalización?

Si desea invertir en acciones de gran capitalización, puede buscar fondos indexados o ETF que hagan un seguimiento de los índices, como el S&P 500 (las 500 empresas más grandes de EE. acciones.15

¿Qué índices rastrean las acciones de pequeña capitalización?

Si desea invertir en acciones pequeñas, puede buscar un fondo indexado o ETF que rastree un índice, como Russell 2000 o SP Small-Cap 600.1617

¿Qué es mejor: de gran capitalización o de pequeña capitalización?

Dependerá de tu tipo de inversor. Si tiene una mayor tolerancia al riesgo y un horizonte de tiempo más largo, las empresas de pequeña capitalización tienden a superar a las de gran capitalización con el tiempo debido a su capacidad para crecer más rápido que las empresas más grandes. Si prefiere una apreciación constante y los ingresos por dividendos, las acciones de gran capitalización pueden ser una mejor opción. En general, se alienta a los inversores a diversificar y mantener una cartera de acciones que incluya empresas grandes y pequeñas.

línea de fondo

Las etiquetas grandes y pequeñas también se colocan en las principales bolsas de valores e índices, lo que también genera confusión. Se considera que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) está compuesto únicamente por acciones de gran capitalización, mientras que el Nasdaq generalmente se considera compuesto por acciones de pequeña capitalización. Estas percepciones eran generalmente correctas antes de 1990, pero han cambiado desde entonces. Desde el auge tecnológico, las bolsas de valores y los índices han tenido capitalizaciones de mercado diferentes y superpuestas.

Etiquetas como grande y pequeño son subjetivas, relativas y cambian con el tiempo. Grande no siempre significa menos riesgo, pero las acciones de gran capitalización son las acciones que los analistas de Wall Street observan más de cerca. Sin embargo, este enfoque generalmente significa que no hay juego de valor en el espacio de gran capitalización.