¿Debe Retirarse Con Su Hipoteca?

Parte de la hermosa imagen asociada con la jubilación es besar la emoción de hacer pagos mensuales, suponiendo que lo hayas pagado para entonces. Recientemente, ha habido un cambio en el pensamiento, con muchos planificadores financieros que recomiendan que los jubilados continúen adquiriendo hipotecas durante y durante la jubilación. Reinvierta el dinero en el valor líquido de su vivienda y, de repente, tendrá una nueva fuente de ingresos para hacer que sus años dorados sean aún más dorados.

Bueno, puede haber algunas desventajas. Sacar una hipoteca durante la jubilación puede ser una buena idea en algunos casos, pero ciertamente no es una solución única para aumentar los ingresos de jubilación.

• Después de jubilarse con una hipoteca, las personas pueden obtener una fuente adicional de ingresos reinvirtiendo el capital de su vivienda. Otro beneficio es que el interés de la hipoteca es deducible de impuestos.
• En el lado negativo, los rendimientos de las inversiones pueden ser variables, mientras que los requisitos de pago de la hipoteca son fijos.
• Una cartera diversificada debería proporcionar mayores rendimientos que los inmuebles residenciales a largo plazo.

no puedes comer tu casa

El concepto básico para obtener un préstamo con garantía hipotecaria es "no puedes comerte tu casa". Debido a que su residencia no genera ingresos, el capital de la vivienda es inútil a menos que lo use para pedir dinero prestado. Históricamente, las viviendas han proporcionado rendimientos más bajos que una cartera adecuadamente diversificada a largo plazo. Dado que el valor acumulado de la vivienda generalmente constituye una gran parte del patrimonio neto de un jubilado, podría decirse que es un lastre para los ingresos del jubilado, el crecimiento del patrimonio neto y la calidad de vida en general.

Obtener una hipoteca durante la jubilación puede ser una molestia si los rendimientos de la inversión son variables, lo que genera pagos de la hipoteca durante las recesiones del mercado o el nerviosismo de asumir una gran cantidad de deuda.

Por lo tanto, lógicamente, el próximo paso es sacar sus activos de su hogar al obtener una hipoteca e invertir el dinero en valores que superen el costo de la hipoteca después de impuestos, aumentando así su valor neto a largo plazo. tus bienes flujo de efectivo a corto plazo. Además, la mayoría de las inversiones, como los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF), se liquidan fácilmente y se pueden vender por partes para satisfacer las necesidades de gastos adicionales.

Todo esto suena genial, pero no es tan simple: cada vez que introduce más apalancamiento en sus finanzas, hay muchas cosas que debe considerar. Entonces, ¿cuáles son los pros y los contras de esta estrategia?

Los pros de llevar una hipoteca a la jubilación

Una cartera adecuadamente diversificada debería superar los bienes inmuebles residenciales a largo plazo. No se deje engañar por los rendimientos inmobiliarios durante la última década más o menos. Históricamente, los bienes raíces residenciales han brindado rendimientos anuales de un solo dígito, mientras que las carteras diversificadas tienden a obtener mejores resultados a largo plazo y es razonable esperar que continúen haciéndolo en el futuro. En segundo lugar, los intereses hipotecarios son deducibles de impuestos, lo que minimiza el costo de usar esta forma de apalancamiento y aumenta el rendimiento de su inversión en los valores que compra. 1

Finalmente, desde una perspectiva de inversión, una sola propiedad puede considerarse completamente única, lo cual es una mala noticia si representa una parte significativa de su patrimonio neto. La diversificación es esencial no solo para mantener la estabilidad financiera sino también para mantener la tranquilidad.

Desventajas de llevar una hipoteca a la jubilación

A pesar de los beneficios potenciales, esta estrategia también puede tener algunos efectos secundarios desagradables. Como se mencionó anteriormente, una hipoteca es otra forma de apalancamiento. Al usar esta estrategia, puede aumentar efectivamente la exposición total de sus activos, incluyendo no solo su hogar, sino también inversiones adicionales. Su exposición total al riesgo aumenta y su vida financiera se vuelve más complicada. Además, los ingresos que obtiene de sus inversiones fluctúan. Los cambios prolongados hacia abajo pueden ser aterradores y difíciles de manejar.

Además, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 disminuyó un poco la ventaja de la reducción de impuestos. Los contribuyentes ahora solo pueden deducir intereses sobre hipotecas residenciales calificadas de $750,000 (menos de $1 millón). El proyecto de ley también suspende las deducciones por intereses pagados sobre préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito, a menos que se utilicen para comprar, construir o mejorar sustancialmente una vivienda que haya sido financiada. 2

Retorno de Inversión e Hipoteca

Otro factor importante a tener en cuenta es que los rendimientos de las inversiones pueden variar mucho a corto plazo, mientras que las hipotecas tienden a ser fijas. Es razonable esperar que su cartera tenga un rendimiento significativamente menor que el costo de su hipoteca durante un período de tiempo. Esto puede erosionar significativamente su base financiera y potencialmente poner en peligro su capacidad para mantenerse al día con los pagos en el futuro. Esta variabilidad también puede dañar su tranquilidad. Si tiene miedo durante una recesión del mercado, es posible que se esté negando a sí mismo los beneficios de una recuperación de la inversión al usar su cartera para pagar su hipoteca. Si esto sucede, en realidad terminará reduciendo en lugar de aumentar su patrimonio neto. Es importante no subestimar los perturbadores efectos psicológicos del apalancamiento.

Debe considerar una serie de factores financieros objetivos para determinar los méritos de esta estrategia en su situación financiera dada. Si bien algunos planificadores financieros pueden dar el mismo consejo en todos los ámbitos, esta estrategia no es adecuada para todos.

La consideración más importante es determinar cuál es el costo total de interés de su hipoteca, ya que este es el obstáculo que su cartera debe superar para tener éxito. Los factores que afectan esto son bastante simples, incluida su solvencia y categoría impositiva. Por supuesto, cuanto mejor sea su crédito, menores serán sus costos totales de interés. Además, cuanto más alto sea su tramo impositivo, más beneficio fiscal obtendrá de las cancelaciones de intereses.

Aproveche el valor acumulado de su vivienda durante la jubilación

Lo primero que debe hacer es hablar con su oficial de préstamos y contador para determinar su costo total de interés (neto de los beneficios fiscales), que le indicará cuánto debe ganar su cartera para cubrir los cargos por intereses de su préstamo hipotecario. A continuación, debe ponerse en contacto con su asesor de inversiones para analizar cómo superar este obstáculo de inversión, lo que lleva a otro conjunto de consideraciones.

Conocer la tasa de rendimiento que desea es simple, pero si puede alcanzar razonablemente esa tasa o tolerar el riesgo necesario es otra cuestión. En general, superar los costos de su hipoteca requerirá una mayor asignación a acciones, lo que puede generar mucha volatilidad en la cartera. Francamente, la mayoría de los jubilados son probablemente reacios a aceptar este nivel de volatilidad, especialmente porque no tienen mucho tiempo para capear los altibajos del mercado. Otro factor a considerar es que la mayoría de los asesores financieros se basan en promedios históricos para estimar los rendimientos futuros de una cartera. En otras palabras, no confíe únicamente en las expectativas de retorno.

Finalmente, la última consideración importante es determinar qué porcentaje de su capital total representa su casa. Cuanto mayor sea el porcentaje del valor neto de la vivienda, más importante se vuelve esta decisión.

Por ejemplo, si su patrimonio neto es de $ 2 millones y su casa representa solo $ 200,000 de eso, entonces esta discusión no vale la pena porque el beneficio marginal neto de la estrategia tendrá un impacto mínimo en su patrimonio neto. Sin embargo, si su valor neto es de $400,000 y $200,000 de los cuales provienen de su hogar, entonces esta discusión tiene implicaciones de gran alcance en su planificación financiera. Esta estrategia tiene menos impacto en los ricos y puede ser menos atractiva que los pobres.

Conclusión: ¿Deberían los jubilados usar una hipoteca para jubilarse?

Nunca es una buena idea aceptar ciegamente un consejo, incluso si proviene de un planificador financiero. La seguridad de llevar una hipoteca a la jubilación depende de una variedad de factores. Esta estrategia no garantiza el éxito y puede complicar mucho tu vida financiera. En pocas palabras, el apalancamiento es un arma de doble filo que puede tener graves consecuencias financieras para los jubilados.