Definición De La Asociación Nacional De Futuros (Nfa)

¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros (NFA)?

La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados en los Estados Unidos. Designada por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) como una asociación de futuros registrada, la NFA se encarga de mantener la integridad del mercado de derivados, proteger a los inversores y garantizar que los miembros cumplan con sus obligaciones reglamentarias.

• La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados en los Estados Unidos.
• Las empresas y personas que trabajan en la industria de futuros y derivados pagan cuotas y deben seguir las reglas establecidas por la NFA.
• El incumplimiento de las reglas de la NFA puede significar multas o la revocación de la membresía de la NFA.
• La NFA opera sin cargo para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas, tarifas y evaluaciones pagadas por los miembros y otros usuarios del mercado de derivados.
• Los deberes y funciones de la NFA incluyen registro, cumplimiento y arbitraje.

Más información sobre la Asociación Nacional de Futuros (NFA)

La NFA opera sin cargo para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas, tarifas y evaluaciones pagadas por los miembros y otros usuarios del mercado de derivados.

La membresía de la NFA asegura al público inversionista que todas las empresas, intermediarios y socios con los que hacen negocios en las bolsas de futuros de EE. UU. deben cumplir con los mismos altos estándares de conducta profesional. Las empresas que trabajan en la industria deben pagar cuotas a la NFA, que es como la NFA obtiene su dinero.

La NFA entró en funcionamiento en 1982, luego del establecimiento de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) en 1974;La legislación también autoriza el establecimiento de bolsas de futuros registradas, facilitando así el establecimiento de una organización nacional de autorregulación. 1

Además de regular el mercado de futuros de EE. UU., las responsabilidades y funciones de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Combate el fraude y el abuso en el mercado de futuros mediante la combinación de requisitos de registro, reglas de cumplimiento, fuertes poderes de ejecución y monitoreo del mercado en tiempo real.

Responsabilidades de la Asociación Nacional de Futuros

Las siguientes son las principales responsabilidades de la NFA:

Registro y membresía:Las empresas dedicadas al negocio de derivados deben registrarse en la CFTC y la mayoría también debe registrarse en la NFA. La CFTC ha asignado la responsabilidad de registro de la NFA. 2

Reglamentación:Esto implica determinar cuáles son las mejores prácticas de la industria y luego hacer cumplir esas prácticas en toda la industria.

Acciones de Ejecución y Registro:NFA tomará medidas disciplinarias contra los miembros si no se siguen las reglas.

Educación y recursos para miembros:La NFA proporciona recursos educativos a sus miembros para que comprendan las normas y reglamentos y cómo cumplirlos.

arbitraje:Cualquier disputa relacionada con futuros o divisas puede resolverse a través del proceso de arbitraje de la NFA.

Protección del inversor:NFA proporciona a los inversores recursos antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Programa fuera de alzance:NFA ofrece varios programas de capacitación a las entidades que lo soliciten.

Supervisión del mercado:Los Fabricantes por Contrato Designados (DCM) y las Instalaciones de Ejecución de Swaps (SEF) pueden obtener servicios regulatorios de NFA.1

empresa miembro

Todos los profesionales de futuros que requieran registrarse deben realizar una verificación de antecedentes antes del registro.

Al 30 de junio de 2022, la NFA tenía 3107 miembros. 3 Las categorías de miembros son las siguientes:

• Operador de grupo de productos básicos (CPO):Individuo u organización que opera y recauda fondos para un grupo de productos básicos.
• Asesor de comercio de productos básicos (CTA):Una persona u organización que asesora a clientes sobre el comercio de derivados.
• Comerciante de la Comisión de Futuros (FCM):Una entidad que acepta o solicita transacciones.
• Agente Introductor (IB):Una persona u organización que conecta a los clientes con los corredores.
• Distribuidor minorista de Forex (RFED):Contraparte de transacciones en divisas distintas del USD.
• Revendedores de intercambio:Quienes hacen y comercian swaps hacen de los swaps su negocio.
• comunicar:Un mercado de compra y venta de instrumentos financieros.
• colega:Cualquier individuo o conjunto de productos básicos que solicite órdenes, clientes o fondos de clientes en nombre de Comerciantes de la Comisión de Futuros (FCM), Agentes Minoristas de Divisas (RFED), Corredores Introductores (IB), Asesores de Negociación de Productos Básicos (CTA) (o que supervisen a los que estén involucrados) Operador (CPO). "4
• Participantes de Key Swaps:Las personas o entidades que no completan las transacciones de swap crean un “riesgo de contraparte sustancial que podría tener un efecto adverso sustancial en la estabilidad financiera del sistema bancario o los mercados financieros de EE. UU.”5

Como organización autorregulada, la NFA tiene el poder de buscar e implementar lo que considera las mejores prácticas de la industria. La NFA establece las reglas que deben seguir sus miembros y tiene el poder de multar a sus miembros o revocar su membresía (lo que podría cerrar el negocio). Proporciona un proceso de arbitraje para ayudar a los clientes y las empresas a resolver disputas o denuncias de mala conducta.

deudas

Las NFA tienen muchas cuotas y tarifas, y varían según el tipo de membresía. Por ejemplo, las cuotas de un distribuidor de intercambio principal son de $ 1,3 millones, mientras que las cuotas de un distribuidor de intercambio secundario son de $ 325,000. Para los brókeres introductores, las cuotas son de $750, y para las firmas de intercambio de brókeres introductores, las cuotas son de $2500. Estas son cuotas anuales. 6

El requisito financiero para registrarse en la NFA es un capital neto ajustado de $ 1 millón, y para los comerciantes de intercambio, $ 20 millones. 7

Se cobrará un cargo de $25 por pago atrasado. La membresía será revocada si las cuotas no se pagan dentro de los 30 días a partir de la fecha de pago de las cuotas. 6

ejemplo del mundo real

En 2019, con base en una denuncia presentada en 2018, East West Global LLC y dos personas de la empresa fueron multadas, y se suspendió la membresía de la NFA a una persona por cinco años. 8

La compañía y la pareja han sido acusadas de múltiples acusaciones de uso de materiales promocionales inadecuados, prácticas de venta inadecuadas y incumplimiento de altos estándares de honor comercial. 8

A uno de los individuos, junto con la empresa, se le ordenó conjuntamente pagar una multa de $75,000. También se le pidió a la empresa que abordara los problemas planteados en la denuncia. 8

Otro acordó no solicitar la membresía de la NFA (o membresía asociada) durante cinco años después de hacer una oferta de liquidación. Después de cinco años, si vuelve a solicitar la membresía, deberá pagar una multa inmediata de $90,000. 9

¿A quién supervisa la NFA?

La NFA regula a todos los corredores calificados, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, comerciantes de intercambio, bolsas, asesores comerciales de productos básicos y comerciantes minoristas de divisas que negocian en el mercado de futuros.

¿Cuántos miembros tiene la NFA?

Al 30 de junio de 2022, la NFA tenía 3107 miembros. 3

¿Quién necesita registrarse con NFA?

Todas las entidades elegibles que negocian en el mercado de futuros deben estar registradas en la NFA. Estos incluyen varias entidades, como corredores, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, distribuidores de intercambio, bolsas y asesores comerciales de productos básicos. 10

¿Cómo se convierte en miembro de la NFA?

Para convertirse en miembro de la NFA, debe presentar una solicitud directamente a la NFA. Esto se hace a través del proceso de presentación electrónica. 10