¿Donde Están Ahora? Echa Un Vistazo A Las 5 Principales Opi

Muchos inversionistas estadounidenses han estado obsesionados con las ofertas públicas iniciales (OPI) desde el auge de las puntocom a fines de la década de 1990, e incluso la caída no apagó su entusiasmo por mucho tiempo.

Algunos inversionistas se lanzan para ganar dinero rápido, pero otros quieren hacerlo desde el primer día y permanecer en el período de crecimiento más temprano de la compañía. La gran pregunta es, ¿cómo se soluciona esto?A continuación, echamos un vistazo a las cinco OPI más grandes que se lanzaron en 2018.

Primero, piensa en 2018. ¿Qué hace que la OPI sea un año tan bueno?La mayor parte del año ha experimentado condiciones generales de mercado muy fuertes, por lo que es un momento ideal para salir a bolsa. Las ganancias corporativas establecieron un récord para el segundo trimestre, con el S&P 500 promedio ganando $34.05 por acción. De enero a septiembre, la confianza del consumidor alcanzó su nivel más alto en casi 20 años. 23 Luego, las ganancias en las últimas semanas del año borraron meses en el mercado de las ganancias de los trimestres anteriores y llevaron a una pérdida general para el SP en 2018. 4

Las siguientes cinco OPI fueron las empresas más grandes que cotizaron en total ese año. Compararemos sus precios de cierre del día del lanzamiento con sus rendimientos del año hasta la fecha (YTD) de 2022 y sus rendimientos totales desde la OPI hasta agosto de 2022.

• Spotify (SPOT) fue la oferta pública inicial más grande de 2018, pero ha tenido problemas desde entonces, cotizando por debajo de su precio de oferta pública inicial a mediados de 2022.
• AXA/Equitable (EQH), el gigante financiero y de seguros ocupó el segundo lugar en su debut, y sus acciones han aumentado constantemente desde entonces.
• Los ADR de empresas extranjeras también encabezaron la lista de OPI de 2018, con resultados mixtos.
• Muchas de estas acciones que alguna vez fueron altas han visto caer sus precios de acciones a medida que el mercado de valores lucha en 2022.

1. Tecnología Spotify SA (SPOT)

• Departamento: tecnología
• Tamaño de la oferta pública inicial:$26.540 millones5
• Cierre del primer día de salida a bolsa:$149.01 (abierto en $165.90)6
• Hasta la fecha 2022(hasta agosto de 2022): -49%7
• Devoluciones desde IPO(hasta agosto de 2022): -16,5%8

La oferta pública inicial más grande de la lista fue el servicio de transmisión de música sueco Spotify Technology SA (SPOT), que se hizo público de una manera inusual. El 3 de abril de 2018, la empresa decidió cotizar en bolsa, una "no oferta pública inicial" en la que la empresa vende acciones directamente al público sin corredores ni bancos que actúen como intermediarios. Esencialmente, el proceso permite que todos los inversionistas existentes, incluidos los empleados de la empresa, vendan sus acciones al público y no se emiten nuevas acciones en el proceso. Si bien la compañía anunció un precio previo a la negociación de $132 por acción, abrió un 25,7 % más de lo esperado y cerró a $149,01 por acción, un 12,9 % más de lo esperado. 6

La oferta pública inicial de Spotify se hizo pública con 55,7 millones de acciones, o acciones ordinarias. 9

2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)

• Departamento: Finanzas
• Tamaño de la oferta pública inicial: $2.75 mil millones10
• La oferta pública inicial cierra el primer día: $20.3411
• Hasta la fecha 2022(hasta agosto de 2022): -8%12
• Devoluciones desde IPO(hasta agosto de 2022): +43,5%13

El 9 de mayo de 2018, AXA Equitable Holdings emitió 137,250,000 acciones ordinarias a un precio de $20 por acción. 14 AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) recaudó más de 2700 millones de dólares en su segunda oferta pública inicial más grande del año. La empresa representa las operaciones estadounidenses de la aseguradora francesa AXA SA. Según se informa, la oferta pública inicial de AXA no alcanzó las ventas de acciones objetivo, incluso teniendo en cuenta las ganancias descomunales. 11

3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)

• Departamento: tecnología
• Tamaño de la oferta pública inicial:$ 2.27 mil millones
• La oferta pública inicial cierra el primer día: $29.2515
• Hasta la fecha 2022(hasta agosto de 2022): -47%16
• Devoluciones desde IPO(hasta agosto de 2022): -48%17

La empresa brasileña de servicios de pago PagSeguro Digital Ltd. ( PAGS ) recaudó aproximadamente 2300 millones de dólares en ingresos de la oferta pública inicial. La compañía emitió más de 105 millones de acciones a $21,50 por acción. Fundada en 2006, PagSeguro es una gran empresa de servicios de pago que atiende a pequeñas empresas en Brasil. Ha hecho del apoyo a la infraestructura de pago digital uno de sus principales objetivos para permitir que el comercio electrónico continúe creciendo en Brasil. 1815

4. iQiyi (coeficiente intelectual)

• Departamento: Bienes de consumo
• Tamaño de la oferta pública inicial: $2.25 mil millones19
• Cierre del primer día de salida a bolsa:$15.5520
• Hasta la fecha 2022(hasta agosto de 2022): -12,5%21
• Devoluciones desde IPO(hasta agosto de 2022): -74,5%22

El 29 de marzo de 2018, iQIYI anunció la emisión de 125,000,000 American Depositary Shares (ADS) a un precio de $18.00 por acción, cada ADS representa siete acciones ordinarias Clase A. 23 El servicio de transmisión de video chino iQiyi recaudó algo menos que PagSeguro (IQ). La compañía ganó alrededor de $ 2,25 mil millones a través de la oferta pública inicial. Sin embargo, el precio de las acciones de la empresa cayó bruscamente inmediatamente después de la oferta. El rival chino de Netflix es una rama de Baidu, el mayor fabricante de motores de búsqueda de China. Aunque Baidu ahora ha escindido a iQiyi en su propia entidad, conserva una participación mayoritaria. 20

5. Pinduoduo (PDD)

• Departamento: tecnología
• Tamaño de la oferta pública inicial: $ 1.6 mil millones
• La oferta pública inicial cierra el primer día: $26.2924
• Hasta la fecha 2022(hasta agosto de 2022): -12,5%25
• Devoluciones desde IPO(hasta agosto de 2022): +100%

Otra empresa china tuvo una oferta pública inicial exitosa en los EE. UU., lo que la convirtió en una de las ofertas públicas más grandes del año. Pinduoduo(PDD) IPO a $19 por American Depositary Share, ofreciendo un total de 85,600,000 ADS. 26 Como resultado, la compañía recaudó más de $1.6 mil millones en una oferta pública. Pinduoduo es una plataforma de compras en línea que brinda a los clientes la oportunidad de unir fuerzas para obtener mayores descuentos de los comerciantes. 24 Pinduoduo superó otras ofertas públicas iniciales populares y muy esperadas entre EE. UU. y China, incluida Tencent Entertainment, casi al mismo tiempo. Tencent ganó alrededor de $ 1.1 mil millones en la OPI, perdiendo por poco la lista anual de las cinco principales OPI. 27

¿Cuántas OPI hubo en EE. UU. en 2018?

En 2018, un total de 214 empresas realizaron OPI en Estados Unidos. 28

¿Cuáles fueron las acciones con mejor rendimiento en 2018?

En 2018, la empresa de tecnología móvil Twilio (TWLO) subió un 278,39 %, lo que la convierte en la acción estadounidense con mejor rendimiento del año. 29

¿Cuál es la oferta pública inicial más grande de la historia?

La oferta pública inicial más grande hasta la fecha fue la oferta pública de diciembre de 2019 del gigante petrolero Saudi Aramco, que recaudó más de $ 25,6 mil millones. 30