Estado De Resultados: Cómo Leerlo Y Usarlo

¿Qué es un estado de pérdidas y ganancias?

El estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes que se utilizan para informar el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico. Los otros dos estados clave son el balance general y el estado de flujo de efectivo.

También conocido como estado de pérdidas y ganancias o estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período específico. La mejor manera de analizar una empresa y decidir si debe invertir es comprender cómo diseccionar su cuenta de resultados.

• El estado de resultados es uno de los tres estados financieros principales (junto con el balance general y el estado de flujo de efectivo) que informan el desempeño financiero de una empresa para un período contable en particular.
• Ingreso neto = (Ingreso total + Ganancias) - (Gastos totales + Pérdidas)
• El ingreso bruto es la suma de los ingresos operativos y no operativos, mientras que los gastos totales incluyen los gastos incurridos por actividades primarias y secundarias.
• Los ingresos no son un recibo. Los ingresos se obtienen y se informan en el estado de resultados. Los recibos (efectivo recibido o pagado) no lo son.
• El estado de resultados proporciona información valiosa sobre las operaciones de una empresa, la eficiencia de la gestión, las industrias de bajo rendimiento y el rendimiento en relación con sus pares de la industria.

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Introducción a la Declaración de la Renta

Comprender el estado de resultados

El estado de resultados es una parte importante del informe de rendimiento de una empresa y debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Mientras que un balance proporciona una instantánea de la posición financiera de una empresa en una fecha específica, un estado de resultados informa los ingresos durante un período de tiempo específico (generalmente un trimestre o un año) con un título que indica la duración y puede decir "Para el año (financiero)". /trimestre finalizado el 30 de junio de 2021.”

El estado de resultados se centra en cuatro elementos clave: ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. No diferencia entre recibos en efectivo y no en efectivo (ventas en efectivo versus ventas a crédito) o pagos/gastos en efectivo versus no en efectivo (compras en efectivo versus compras a crédito). Comienza con los detalles de las ventas, luego calcula los ingresos netos y finalmente las ganancias por acción (EPS). Básicamente, explica cómo los ingresos netos realizados por la empresa se traducen en ingresos netos (ganancia o pérdida). 1

ingresos y ganancias

El estado de resultados cubre lo siguiente, aunque su formato puede variar según los requisitos regulatorios locales, el alcance de la diversificación del negocio y las actividades operativas relacionadas:

Ingresos de explotación

Los ingresos obtenidos a través de actividades primarias a menudo se denominan ingresos operativos. Para una empresa que fabrica un producto, o un mayorista, distribuidor o minorista involucrado en el negocio de venta de ese producto, los ingresos de la actividad principal son los ingresos obtenidos de la venta del producto. Asimismo, para las empresas prestadoras de servicios (o sus franquiciados), los ingresos de las actividades principales se refieren a los ingresos o honorarios percibidos por la prestación de dichos servicios.

Ingresos no operacionales

Los ingresos obtenidos a través de actividades comerciales secundarias no centrales a menudo se denominan ingresos recurrentes no operativos. Estos ingresos se derivan de ingresos distintos de la compra y venta de bienes y servicios, y pueden incluir ingresos por intereses obtenidos sobre el capital comercial depositado en bancos, ingresos por alquileres de propiedades comerciales, ingresos de asociaciones estratégicas (como recibos de regalías) o Ingresos provenientes de pantallas publicitarias colocadas en propiedades comerciales.

ingreso

También conocidas como otros ingresos, las ganancias representan ingresos netos de otras actividades, como la venta de activos a largo plazo. Estos incluyen ingresos netos obtenidos de actividades no comerciales únicas, como una empresa que vende sus viejos camiones de acarreo, terrenos no utilizados o subsidiarias.

Los ingresos no deben confundirse con los recibos. Los ingresos generalmente se registran en el período en que se realiza la venta o el servicio. Los recibos son efectivo recibido y se acreditan cuando el dinero se recibe realmente. Por ejemplo, un cliente podría comprar un bien/servicio de una empresa el 28 de septiembre, lo que daría como resultado que los ingresos se registren en septiembre. Debido a su buena reputación, los clientes pueden obtener una ventana de pago de 30 días. Pagará antes del 28 de octubre, que es cuando se envía el recibo.

Gastos y Pérdidas

El costo de que una empresa continúe operando y obteniendo ganancias se denomina gasto. Algunos de estos cargos pueden cancelarse en las declaraciones de impuestos si cumplen con las pautas del Servicio de Impuestos Internos (IRS).

Tarifa de actividad principal

Estos son todos los gastos incurridos para obtener ingresos operativos normales relacionados con la actividad principal del negocio. Incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS);gastos de venta, generales y administrativos (SGA);depreciación o amortización;y gastos de investigación y desarrollo (ID). Los elementos típicos que componen esta lista son los salarios de los empleados, las comisiones de ventas y los servicios públicos, como la electricidad y el transporte.

Tarifa de actividad secundaria

Estos son gastos asociados con actividades comerciales secundarias, como los intereses de los préstamos.

pérdida como gasto

Estos son cargos por vender activos a largo plazo a pérdida, cargos únicos o cualquier otro cargo inusual, o costos de litigio.

Mientras que los ingresos y gastos primarios brindan información sobre la ejecución del negocio principal de una empresa, los ingresos y gastos secundarios ilustran la participación de la empresa y su experiencia en la gestión de actividades no centrales ad hoc. Los altos ingresos por intereses de los depósitos bancarios en comparación con los ingresos por la venta de productos manufacturados sugieren que es posible que las empresas no estén haciendo el mejor uso del efectivo disponible mediante la expansión de la capacidad, o que estén enfrentando desafíos. Aumentar su cuota de mercado en la competencia. Por ejemplo, los ingresos por alquileres recurrentes obtenidos mediante la colocación de vallas publicitarias en las fábricas de la empresa ubicadas junto a las carreteras muestran que la gerencia está utilizando los recursos y activos disponibles para aumentar la rentabilidad.

Estructura del estado de resultados

Matemáticamente, el ingreso neto se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:

Ingreso neto = (Ingreso + Ganancia) - (Gasto + Pérdida)

Para comprender la fórmula anterior en términos de algunos números reales, supongamos que un negocio ficticio de artículos deportivos (que además brinda capacitación) informa su estado de resultados del trimestre hipotético más reciente.

Obtiene $25,800 de las ventas de artículos deportivos y $5,000 de los servicios de entrenamiento. Gastó varias cantidades para una campaña determinada, por un total de $ 10,650. Obtuvo una ganancia neta de $2,000 por la venta de una camioneta usada y sufrió una pérdida de $800 por la resolución de disputas presentadas por los consumidores. La utilidad neta para el trimestre dado fue de $21,350. El ejemplo anterior es la forma más simple de declaración de ingresos que cualquier negocio estándar puede generar. Se llama estado de resultados de un paso porque se basa en un cálculo simple que suma los ingresos y las ganancias y resta los gastos y las pérdidas.

Sin embargo, las empresas del mundo real a menudo operan a nivel mundial, tienen diversas unidades de negocios, ofrecen múltiples productos y servicios y, a menudo, participan en fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas. Una gama tan amplia de operaciones, gastos diversos, actividades comerciales diversas y la necesidad de informar en un formato estándar para el cumplimiento normativo da como resultado múltiples entradas contables complejas en el estado de resultados.

Las empresas públicas siguen un estado de resultados de varios pasos que separa los ingresos operativos, los gastos operativos y los ingresos de los ingresos no operativos, los gastos no operativos y las pérdidas, y el estado de resultados generado de esta manera proporciona más detalles.

Esencialmente, las diferentes medidas de rentabilidad en un estado de resultados de varios pasos se informan en cuatro niveles diferentes de operaciones comerciales: bruto, operativo, antes de impuestos y después de impuestos. Como veremos en breve en los ejemplos a continuación, esta separación ayuda a determinar cómo los ingresos y la rentabilidad se mueven/cambian de un nivel a otro. Por ejemplo, una ganancia bruta más alta pero un ingreso operativo más bajo indican gastos más altos, mientras que una ganancia antes de impuestos más alta y una ganancia después de impuestos más baja indican impuestos perdidos y otros cargos inusuales únicos.

Veamos un ejemplo de la declaración de ingresos anual de 2021 de una gran empresa multinacional pública basada en dos industrias diferentes: tecnología (Microsoft) y venta minorista (Walmart).

Lea la declaración de ingresos estándar

El enfoque de este formato estándar es calcular las ganancias/ingresos para cada subtítulo de ingresos y gastos operativos, y luego tener en cuenta los impuestos obligatorios, los intereses y otros eventos únicos no recurrentes para llegar a los ingresos netos aplicables a las acciones ordinarias. Aunque los cálculos involucran simples sumas y restas, el orden en que aparecen los diversos elementos en el enunciado y sus relaciones a menudo se vuelven repetitivos y complejos. Profundicemos en estos números para una mejor comprensión.

Sección de Ingresos

La primera sección, titulada "Ingresos", representa la ganancia bruta (anual) o el margen bruto de Microsoft de $115,86 mil millones para el año fiscal que finaliza el 30 de junio de 2021. Se calculó deduciendo el costo de los ingresos ($ 52,23 mil millones) de los ingresos totales del gigante tecnológico ($ 168,09 mil millones) para el año fiscal. Más del 30% de las ventas totales de Microsoft se destinan a costos de generación de ingresos, y Walmart tiene una cifra similar en el año fiscal 2021Alrededor del 75% ($429 mil millones/$572,75 mil millones). 23 Esto sugiere que Walmart paga mucho más que Microsoft para generar la misma cantidad de ventas.

Los gastos de explotación

La siguiente sección, llamada gastos operativos, nuevamente toma en cuenta el costo de ingresos de Microsoft ($52,23 mil millones) y los ingresos totales ($168,09 mil millones) para el año fiscal actual para llegar a las cifras reportadas. Dado que Microsoft gastó $20,72 mil millones en RD y $25,23 mil millones en SGA, los gastos operativos totales se calcularon sumando todos estos números ($52,23 mil millones + $20,72 mil millones + $25,23 mil millones = $98,18 mil millones de dólares).

La reducción de los gastos operativos totales de los ingresos totales resultó en una utilidad (o pérdida) operativa de $69,92 mil millones ($168,09 mil millones – $98,18 mil millones). 2 Esta cifra representa las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de sus actividades comerciales principales, que luego se utilizan nuevamente para obtener ingresos netos.

Una comparación de artículos muestra que Walmart no gasta nada en RD y tiene un SGA y gastos operativos totales más altos que Microsoft.

Ingreso por operaciones continuas

La siguiente sección, titulada "Ingresos de operaciones continuas", agrega otros ingresos o gastos netos (como ingresos únicos), cargos relacionados con intereses e impuestos aplicables para llegar al ingreso neto de Microsoft de operaciones continuas ($61,270 millones), que es un Walmart ($13,67 mil millones) fue casi un 60% más alto. Veintitres

Después de descontar cualquier evento no recurrente, es posible llegar a un valor de ingreso neto aplicable a las acciones ordinarias. Microsoft tiene unEl ingreso neto fue de $61,270 millones, muy por encima de los $13,670 millones de Walmart. Veintitres

La utilidad por acción se calcula dividiendo la cifra de utilidad neta por el número promedio ponderado de acciones en circulación. Microsoft tiene 7550 millones de acciones en circulación y sus ganancias por acción en 2021 alcanzaron los $8,12 ($61 270 millones ÷ $7550 millones). 2 Walmart tenía 2.790 millones de acciones en circulación en el año fiscal y sus ganancias por acción fueron$4,90 por acción ($13,67 mil millones ÷ $2,79 mil millones).3

En comparación con Walmart, Microsoft tiene menores costos para generar los mismos ingresos, mayores ingresos netos de las operaciones continuas y mayores ingresos netos de las acciones ordinarias.

Uso del Estado de Resultados

Si bien el objetivo principal del estado de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y las actividades comerciales de una empresa a las partes interesadas, también proporciona información detallada sobre las actividades dentro de una empresa para compararlas entre diferentes negocios y divisiones. Al comprender las secciones de ingresos y gastos del estado de cuenta, los inversores pueden comprender qué hace que una empresa sea rentable. 4

A partir del estado de resultados, la gerencia puede tomar decisiones como expandirse a nuevos territorios, impulsar las ventas, expandir la capacidad de producción, aumentar el uso o vender activos o cerrar divisiones o líneas de productos. Los competidores también pueden usarlos para comprender los parámetros de éxito y las áreas de interés de una empresa, como el aumento del gasto en I+D.

Los acreedores pueden encontrar el estado de resultados de uso limitado porque les importa más el flujo de efectivo futuro de la empresa que la rentabilidad pasada. Los analistas de investigación utilizan el estado de resultados para comparar los resultados año tras año y mes tras mes. Por ejemplo, se puede inferir si los esfuerzos de una empresa para reducir su costo de ventas la ayudan a mejorar las ganancias con el tiempo, o si la gerencia está vigilando de cerca los gastos operativos sin afectar la rentabilidad.

línea de fondo

El estado de resultados proporciona información valiosa sobre todos los aspectos de un negocio. Incluye lecturas sobre las operaciones de una empresa, la eficiencia de la gestión, posibles lagunas que podrían afectar las ganancias y si la empresa se está desempeñando en línea con sus pares de la industria.