Fondo De Deuda

¿Qué es un fondo de deuda?

Un fondo de deuda es una cartera de inversiones, como un fondo mutuo o un fondo cotizado, cuyos activos principales incluyen inversiones de renta fija. Los fondos de deuda pueden invertir en bonos a corto o largo plazo, productos titulizados, instrumentos del mercado monetario o deuda de tasa flotante. En promedio, los fondos de deuda tienen índices de gastos más bajos que los fondos de acciones debido a los costos generales de administración más bajos.

Los fondos de deuda a menudo se denominan fondos de crédito o fondos de renta fija y pertenecen a la clase de activos de renta fija. Estos vehículos de bajo riesgo a menudo son buscados por inversionistas que buscan preservar el capital y/o lograr distribuciones de ingresos de bajo riesgo.

• Los fondos de deuda son fondos mutuos, fondos cotizados (ETF) o cualquier otro producto de inversión colectiva cuyas inversiones subyacentes consisten principalmente en inversiones de renta fija.
• Los fondos de deuda tienen tarifas más bajas que las asociadas con los fondos de capital porque son inherentemente menos costosos de administrar.
• Los inversores interesados ​​en opciones sobre fondos de deuda pueden elegir entre productos pasivos y activos.

Riesgo de fondo de deuda

Los fondos de deuda pueden invertir en una amplia gama de valores con diferentes niveles de riesgo asociado. La deuda del gobierno de EE. UU. generalmente se considera la menos riesgosa. El perfil de riesgo de la deuda corporativa emitida por una empresa como parte de su estructura de capital generalmente se clasifica según la calificación crediticia de la empresa.

Los bonos de grado de inversión son emitidos por empresas con perspectivas estables y alta calidad crediticia. Los bonos de alto rendimiento, emitidos principalmente por empresas de menor calidad crediticia con perspectivas potenciales de crecimiento emergente, ofrecen mayores rendimientos, pero también mayores riesgos esperados. Otras categorías de deuda incluyen deuda de mercados desarrollados y deuda de mercados emergentes.

Inversiones de fondos de deuda

Los inversores pueden elegir entre una amplia gama de opciones de fondos de deuda de bajo riesgo, incluidos productos pasivos y activos.

Pasivo

Algunos de los fondos de inversión de renta fija pasivos más grandes y que se negocian más activamente buscan replicar los principales puntos de referencia de renta fija, incluido el índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg y el índice de bonos básicos del Tesoro de ICE. Los ETF pasivos que replican estos índices incluyen:

iShares Core ETF de bonos agregados de EE. UU.

El iShares Core U. S. Aggregate Bond ETF (AGG) es un fondo replicador de índices administrado de forma pasiva que rastrea el índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg. El fondo tiene un índice de gastos netos del 0,03%. Su rendimiento anual promedio de 5 años es 0.83% hasta el 4 de agosto de 2022.1

ETF iShares del Tesoro de EE. UU.

El iShares U. S. Treasury ETF (GOVT) es un fondo replicador de índices administrado pasivamente que rastrea el índice ICE U. S. Treasury Core Bond. Tiene un índice de gastos netos del 0,05 % y un rendimiento anual promedio de 5 años del 0,61 % hasta el 4 de agosto de 2022.2

positivo

El mercado de fondos de deuda también incluye una amplia gama de administradores de fondos activos que buscan superar los índices de fondos de deuda, como el índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg y el índice de bonos básicos del Tesoro de ICE.

El ETF First Trust Tactical High Yield (HYLS) es un ejemplo de un fondo de deuda administrado activamente que invierte en ingresos y revalorización del capital. Su rendimiento NAV a 5 años fue del 0,89 % al 4 de agosto de 2022. Si bien el fondo no ha superado a su índice seleccionado en lo que va del año, es uno de los fondos con mejor desempeño en el espacio de bonos de alto rendimiento de EE. UU. 3

En general, los inversores en fondos de deuda deben comprender las medidas de cálculo de rentabilidad utilizadas como indicadores de rendimiento. Debido a que los fondos de deuda participan en la generación de ingresos, el fondo puede pagar dividendos mensuales o trimestrales programados. Los cálculos de rendimiento total tienen en cuenta los gastos de ingresos, mientras que los cálculos de rendimiento general pueden no hacerlo.

Fondo de Deuda Global

Los países emiten diversas formas de deuda para respaldar las políticas fiscales de sus gobiernos. En los EE. UU., los bonos emitidos por el gobierno generalmente se consideran las inversiones de renta fija de menor riesgo en el mercado.

Fondo de deuda de EE. UU.

El gobierno de los EE. UU. emite una amplia gama de valores con fines de inversión. Estos valores pueden invertirse directamente, o los inversores pueden optar por invertir en un fondo de deuda diversificado que incluya estos valores.iShares de BlackRock es uno de los administradores líderes en el mercado de ETF de índices de bonos del gobierno de EE. UU. 4

Los fondos de deuda corporativa de EE. UU. generalmente se dividen según la calidad crediticia del emisor corporativo. Las empresas estadounidenses tienen algunas de las calificaciones crediticias más altas del mundo, lo que hace que los fondos de deuda estadounidenses tengan una gran demanda.

Fondo de Deuda Global

Muchos países proporcionan inversiones de deuda para apoyar la política fiscal del gobierno. Los riesgos y rendimientos de los fondos de deuda del gobierno varían según el entorno político y económico del país. Al igual que las acciones, los fondos de bonos corporativos globales se pueden separar por índices de mercados desarrollados y emergentes. Calificaciones crediticias para bonos gubernamentales y corporativos utilizando análisis de calificación crediticia estandarizados a nivel mundial.

Si bien los fondos de deuda son relativamente menos riesgosos que los fondos de acciones, los inversores deben ser conscientes del riesgo de la tasa de interés.