Fondos De Fecha Objetivo Frente A Fondos De Ciclo De Vida

Al considerar inversiones en un plan 401(k), es posible que vea opciones enumeradas como fondos de fecha objetivo o fondos de ciclo de vida. Estos son en realidad el mismo tipo de fondo. Están estructurados para minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad en fechas específicas. 1

Los fondos de fecha objetivo o de ciclo de vida automatizan algunos aspectos de la administración de la cartera y son excelentes para los inversores que no desean administrar activamente su cartera. Como tales, son una opción popular para las cuentas 401(k). Sin embargo, estos fondos también tienen algunos inconvenientes.

En este artículo, lo guiaremos a través de los pros y los contras de los fondos de fecha objetivo o de ciclo de vida. De esta manera, puede seleccionar mejor las inversiones para su cartera 401(k).

• Los fondos de fecha objetivo y los fondos de ciclo de vida son el mismo tipo de fondo.
• Los fondos de fecha objetivo y ciclo de vida están diseñados para optimizar sus rendimientos y minimizar su riesgo para la fecha objetivo.
• Los fondos de fecha objetivo y ciclo de vida gradualmente hacen que su cartera sea más conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo.
• Muchos inversionistas 401(k) favorecen los fondos de fecha objetivo y de ciclo de vida porque no requieren investigación y mantenimiento continuos.
• Sin embargo, los fondos de fecha objetivo y ciclo de vida son relativamente inflexibles y pueden conllevar altas tarifas de gestión.

Comprender las fechas objetivo y la financiación del ciclo de vida

La amplia gama de opciones disponibles en un 401(k) promedio puede ser confusa. La terminología utilizada para describir estas inversiones puede aumentar la confusión. Por ejemplo, los fondos de "fecha objetivo", "de por vida" y "basados ​​en la edad" son términos que se usan para describir el mismo tipo de fondo.

El concepto detrás de estos fondos es simple. Primero, elige un fondo que tiene como objetivo la fecha en que desea jubilarse, como 2050. Entonces pones tu dinero en ello. El fondo se administrará de acuerdo con alguna versión de la teoría moderna de la cartera de modo que, al menos en principio, el fondo maximice los rendimientos y minimice el riesgo para la fecha objetivo. En otras palabras, estos fondos son una especie de piloto automático para sus inversiones de jubilación porque eliminan la necesidad de investigar y administrar sus inversiones.

En la práctica, los fondos de fecha objetivo y ciclo de vida se vuelven gradualmente más conservadores a medida que se acerca la fecha objetivo.

Por ejemplo, si invierte en un fondo de ciclo de vida con una fecha de jubilación objetivo de 2050, el fondo inicialmente será agresivo. En 2025, el fondo puede tener un 80 % de acciones y un 20 % de bonos, pero cada año el fondo tiene más bonos y menos acciones. Para 2035, estará a la mitad de su fecha objetivo, por lo que el fondo podría ser 60% acciones y 40% bonos. Finalmente, el fondo podría alcanzar un 40 % de acciones y un 60 % de bonos para la fecha de jubilación objetivo de 2050.1

Los fondos de fecha objetivo y ciclo de vida también conllevan los riesgos inherentes de invertir en el mercado de valores. El mercado alcista puede comenzar y finalizar a tiempo para que el fondo siga siendo competitivo en la fecha prevista. Alternativamente, un mercado bajista podría reducir las tenencias del fondo meses antes de la fecha objetivo.

Utilice la fecha objetivo y la financiación del ciclo de vida

Muchos inversores se sienten atraídos por los fondos de ciclo de vida o fecha objetivo porque automatizan gran parte del trabajo de gestión de cartera. En lugar de pasar horas investigando opciones de inversión, puede poner una fecha objetivo o un fondo de ciclo de vida en su 401(k) y teóricamente verlo crecer hasta que se jubile. Esta capacidad de conducción autónoma es una gran ventaja para la fecha objetivo o la financiación del ciclo de vida.

Sin embargo, como cualquier inversión, hay algunas desventajas a considerar. Es posible que los cambios automáticos en los activos de la cartera no se ajusten a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, si planea jubilarse antes de la fecha objetivo del fondo o desea continuar trabajando después de esa fecha, es posible que desee invertir de manera diferente.

Además, los fondos de fecha objetivo o ciclo de vida pueden ser costosos en comparación con otras inversiones. Técnicamente, son un fondo de fondos (FoF), un fondo que invierte en otros fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), lo que significa que debe pagar una proporción de gastos por esos activos subyacentes, así como una fecha objetivo. o Fondo de ciclo de vida.

Los fondos de fecha objetivo o ciclo de vida también pueden complicar su asignación de activos si tiene otros activos. Estos fondos están diseñados para mantener una asignación óptima de activos durante la vida del fondo, mientras que invertir en otros activos puede alterar este delicado equilibrio. Si tiene un fondo de fecha objetivo o de ciclo de vida, algunos profesionales de la inversión desaconsejan invertir en otros activos.

¿Cuál es la diferencia entre un fondo de fecha objetivo y un fondo de ciclo de vida?

Los fondos de fecha objetivo y los fondos de ciclo de vida son lo mismo. Ambos son un tipo de fondo optimizado para generar rentabilidad en una fecha concreta y reducir el riesgo.

¿Son los fondos de fecha objetivo o de ciclo de vida una buena inversión 401(k)?

Si un fondo de fecha objetivo o de ciclo de vida es adecuado para usted dependerá de su estilo de inversión, nivel de conocimiento y capacidad para administrar sus propias inversiones. Estos fondos automatizan la administración de la cartera por usted, pero a costa de la inflexibilidad y tarifas potencialmente más altas.

¿Son de bajo riesgo los fondos de fecha objetivo o de ciclo de vida?

Los fondos de fecha objetivo o ciclo de vida pueden considerarse de bajo riesgo, pero el riesgo varía de un fondo a otro. Cualquier inversión en el mercado de valores conlleva ciertos riesgos. No hay garantía de que estos fondos generen altos rendimientos en la fecha prevista.

línea de fondo

Los fondos de fecha objetivo y los fondos de ciclo de vida son fondos diseñados para optimizar sus rendimientos y minimizar su riesgo en una fecha específica. Estos fondos son una opción popular para los inversionistas 401(k) porque no requieren una administración continua. Sin embargo, son relativamente inflexibles y pueden generar altos gastos generales.