Índice Del Brazo

¿Qué es un índice ARM?

El término "Índice ARM" se refiere a la tasa de interés de referencia vinculada a la Hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de ARM consiste en el valor de la tasa de índice más un margen. El índice subyacente de ARM es variable, mientras que el margen es constante.1

Hay varios índices populares que se utilizan para diferentes tipos de ARM, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales. Una tasa ARM con un índice es un ejemplo de una tasa totalmente indexada.

• El índice ARM es una tasa base utilizada para calcular el interés de una hipoteca de tasa ajustable durante un período de tiempo.
• El índice o tasa de referencia puede ser la tasa preferencial, la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de las Letras del Tesoro de los Estados Unidos, entre otras.
• Una tasa ARM totalmente indexada consta de la tasa de índice más un margen de interés adicional predeterminado.
• El índice ARM difiere del margen ARM, que también se utiliza para calcular la tasa de interés de las hipotecas de tasa ajustable.

Comprender la indexación de ARM

Los ARM son uno de los productos de tasa flotante más populares en el mercado crediticio. Las tasas de interés se fijan durante el período inicial de una hipoteca y luego se restablecen en función de las fluctuaciones del mercado durante el resto del plazo del préstamo. 2 Las cotizaciones de ARM pueden variar, el primer número representa el año en que se cobró la tasa fija. El 2/28 ARM tendrá una tasa fija por dos años, seguida de una tasa ajustable por 28 años. Una ARM 5/1 puede tener una tasa fija durante cinco años, seguida de una tasa ajustable que se restablece cada año. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios piensan que las tasas hipotecarias bajarán.

El préstamo se basa en la tasa de índice más un margen durante el período de tasa flotante. Cuando la tasa de índice cambia, la tasa variable abierta aumenta o disminuye. Si el préstamo tiene una cláusula específica de restablecimiento de la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada al momento del ajuste.

Un índice vinculado a ARM puede tener un impacto en el plazo de una hipoteca. Si bien este es un factor importante, los prestatarios deben considerar algo más que un índice al elegir un ARM. Muchas otras variables, como las estructuras de límite de margen y tasa de interés, son consideraciones importantes. Otros factores importantes incluyen la tasa de interés inicial y el plazo del préstamo.

Si bien el índice ARM es importante, asegúrese de considerar también otros factores como el margen, la tasa de interés inicial y el plazo del préstamo.

Tipos de índices ARM

Hay varios tipos diferentes de índices ARM. Cada uno tiene sus propias características que lo hacen único.Éstos son algunos de los más populares.

principal

Las tasas preferenciales son establecidas por la Reserva Federal y utilizadas por la mayoría de las instituciones financieras, incluidos los bancos y cooperativas de crédito. Esta es la tasa que la mayoría de los bancos comerciales cobra a sus clientes más solventes. Es la base para otras tasas de interés, incluidas las tasas hipotecarias y de préstamo. 3

El índice se usa típicamente para fijar el precio de los préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustar los préstamos a largo plazo a intervalos establecidos. La proporción es constante en todo el país, lo que permite a los consumidores comparar manzanas con manzanas sin importar dónde vivan. Esto significa que las tasas preferenciales son las mismas en California y Maine, por lo que los deudores hipotecarios pueden comparar qué tan competitivas son sus ARM en esos dos estados. El depósito de seguridad del préstamo y si la tasa de interés es más baja que la tasa preferencial son factores al comparar las ofertas de préstamos.

notas

La tasa preferencial también se puede utilizar como tasa de índice para establecer la tasa de interés anual (APR) de una tarjeta de crédito.

LIBOR

Como índice global, LIBOR es un barómetro de la economía global y es utilizado por inversores que operan internacionalmente. El índice se basa en las tasas de interés cobradas en las transacciones de préstamos entre bancos en Londres. 4 El índice LIBOR se usa comúnmente como índice ARM y cubre intervalos de tiempo que pueden ser de un mes, tres meses, seis meses o un año.

A partir del 31 de diciembre de 2021, la configuración de CHF y EUR LIBOR, la configuración de USD LIBOR de 1 semana y 2 meses, y la configuración de GBP y JPY LIBOR de un día para otro/al contado, de 1 semana, 2 meses y 12 meses han sido descontinuadas. La configuración LIBOR de USD de un día, 1 mes, 3 meses, 6 y 12 meses se publicará antes del 30 de junio de 2023 y se reemplazará por otros puntos de referencia como GBP Overnight Index Average (SONIA).5

Promedio Mensual de Tesorería

El índice Monthly Treasury Average (MTA) es un índice ARM popular, especialmente para aquellos que buscan protegerse contra el aumento de las tasas de interés. El índice es un cálculo de promedio móvil con un efecto rezagado. Esto significa que si se espera que aumenten las tasas de interés, una hipoteca vinculada al índice MTA puede indexarse ​​más económicamente que una hipoteca vinculada a un índice sin un cálculo de promedio móvil como LIBOR de un mes. Pero si bien es una buena apuesta cuando las tasas de interés están subiendo, no es una buena señal cuando las tasas están cayendo.

Letras del Tesoro a un año

Muchos préstamos ARM utilizan este índice. El índice se basa en los resultados de las subastas semanales de letras del Tesoro a 12 meses (T-Bills) en poder del Tesoro de EE. UU. Debido a la alta liquidez de los rendimientos del Tesoro a un año, gracias a las subastas semanales, el índice es mucho más volátil.

Índice ARM y Margen ARM

El índice ARM y el margen ARM representan dos elementos diferentes de los préstamos de tasa ajustable. Como se mencionó anteriormente, la tasa de índice es la tasa de referencia utilizada para determinar las tasas activas. La relación se puede ajustar hacia arriba o hacia abajo con el tiempo, dependiendo de las condiciones cambiantes del mercado.

El margen representa la cantidad de puntos porcentuales que la tasa de interés de su préstamo puede aumentar después de que finaliza el período de tasa fija. El bono ARM se determina en su contrato de préstamo y no cambia después del cierre del préstamo. El establecimiento del margen está determinado por el prestamista y los términos del préstamo. La tasa totalmente indexada de ARM es igual al margen más el índice. 1

Ejemplo de índice ARM

Al decidir si una ARM es adecuada, es importante comprender cómo funciona el índice ARM, según su asequibilidad a corto y largo plazo. Suponga que planea comprar una casa y mira las ARM indexadas por letras del Tesoro a un año. Los detalles de su préstamo son los siguientes:

• Monto de la hipoteca: $ 300,000
• Plazo de la hipoteca: 30 años
• Tasa fija plazo: cinco años
• Tasa a plazo fijo: 3,25%
• Índice ARM: 1.891%
• Margen ARM: 3.00%

Los préstamos tienen un período de ajuste anual con un tope de ajuste inicial del 2% y un tope de ajuste posterior del 1%. Durante un período de tasa fija, sus pagos mensuales estimados de interés y principal de la hipoteca son de $1,306. Usando la tasa totalmente indexada, su pago aumentará a $1,549. Su gasto de interés total durante la vigencia del préstamo es de $243,081.

¿Qué es un índice ARM?

El índice ARM es la tasa de interés de referencia asociada con las hipotecas de tasa ajustable. Esta es una tasa variable que puede aumentar o disminuir con el tiempo a medida que cambian las condiciones actuales del mercado.

¿Qué es el margen ARM y el índice ARM?

El margen ARM representa la cantidad de puntos porcentuales que la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable puede aumentar después de que finaliza el período de tasa fija. El índice ARM mide la tasa de referencia utilizada para calcular las tasas totalmente indexadas.

¿Cómo se calcula el ARM?

Para calcular una hipoteca para una hipoteca de tasa ajustable, debe agregar el índice ARM y el margen ARM. La suma del Índice ARM y el Margen ARM es la tasa de interés totalmente indexada, o la tasa que se aplica a los pagos mensuales de su préstamo.