Inversión Basada En Objetivos

¿Qué es la inversión basada en objetivos?

La inversión basada en objetivos es un enfoque relativamente nuevo para la gestión del patrimonio que enfatiza la inversión con el objetivo de lograr objetivos de vida específicos. Goal-Based Investing (GBI) implica que los clientes de una empresa de inversión o de gestión de patrimonio midan su progreso hacia un objetivo de vida específico, como ahorrar para la educación de un hijo o crear un fondo de jubilación, en lugar de centrarse en generar el mayor rendimiento posible de la cartera de inversión o vencer al mercado.

• La inversión basada en objetivos enfatiza el logro de los objetivos de la vida.
• Los objetivos de vida, incluido el ahorro para la universidad y la construcción de una pensión, son parte de la inversión basada en objetivos.
• La inversión basada en objetivos se centra en los objetivos de la vida en lugar de lograr altos rendimientos de cartera.

Más información sobre la inversión basada en objetivos

La inversión basada en objetivos se diferencia de la inversión tradicional en que mide el éxito por qué tan bien el inversionista puede lograr sus objetivos de vida personal, en lugar de cómo se desempeñan sus inversiones en relación con el promedio del mercado durante un período de tiempo determinado.

Considere a un inversionista que espera jubilarse dentro de un año, por lo que perder incluso el 10% de su cartera no puede permitírselo. Si el mercado de valores se desploma un 30 % en un año determinado y la cartera de un inversor ha bajado "solo" un 20 %, el hecho de que la cartera supere al mercado en 10 puntos porcentuales no es un consuelo. Este inversionista debe concentrarse más en mantener que en generar riqueza para lograr su objetivo personal de jubilarse dentro de un año.

La inversión basada en objetivos redefine el éxito en función de las necesidades y los objetivos del cliente. Si los principales objetivos del cliente son ahorrar para una próxima jubilación y financiar la educación universitaria de sus nietos pequeños, la estrategia de inversión será más conservadora para los primeros y relativamente agresiva para los segundos.

Por ejemplo, un activo de jubilación podría tener una asignación de activos del 10 % en acciones y el 90 % de ingresos fijos, mientras que un fondo de educación podría tener una asignación de activos del 50 % en acciones y el 50 % de ingresos fijos. Las necesidades y los objetivos personales, no la tolerancia al riesgo, son la fuerza impulsora detrás de la toma de decisiones de inversión dentro de un marco basado en objetivos.

Las ventajas de la inversión basada en objetivos incluyen:

1. Al permitir que los clientes observen y participen en un progreso tangible, aumenta el compromiso de los clientes con sus objetivos de vida.
2. Reducir las decisiones impulsivas y las reacciones exageradas basadas en la volatilidad del mercado

Inversión basada en objetivos después de la Gran Recesión

En los años posteriores a la Gran Recesión de 2008-09, la inversión basada en objetivos creció en popularidad a medida que los inversores se dieron cuenta de que la búsqueda de altos rendimientos podría tener un impacto negativo en la acumulación de riqueza a largo plazo. Millones de desafortunados inversores han visto caer su patrimonio neto, vinculado a caídas en casi todos los mercados importantes y una fuerte corrección en los precios de las viviendas en EE. UU.

En los últimos años, varios equipos han trabajado para desarrollar un enfoque más holístico de la inversión. Por ejemplo, la startup Ellevest se enfoca en estrategias de inversión basadas en objetivos diseñadas para mujeres.

Con el tiempo, Ellevest ha desarrollado algoritmos de gestión patrimonial que tienen en cuenta las fluctuaciones de los ingresos de las mujeres a lo largo de sus carreras y la brecha salarial entre hombres y mujeres. El objetivo de Ellevest no es batir a benchmarks como el SP 500 o el Russell 2000, sino pedir primero a sus inversores que expliquen sus personalidades y objetivos de vida;A partir de ahí, el equipo trabaja para desarrollar carteras específicas para cada target. 1