Margen Arm

¿Qué es el margen ARM?

El Margen ARM es una tasa de porcentaje fijo que se agrega a la tasa indexada (variable) para determinar la tasa totalmente indexada para una Hipoteca de tasa ajustable (ARM). Los ARM son uno de los productos crediticios de tasa flotante más comunes en el mercado de préstamos primarios.

• El margen ARM es la cantidad de interés que un prestatario debe pagar en una hipoteca de tasa ajustable por encima de la tasa de índice.
• En ARM, los prestamistas eligen un punto de referencia específico para indexar la tasa base.
• Los índices pueden incluir la tasa de financiación garantizada durante la noche (SOFR), la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de valores del Tesoro de EE. UU.
• Los prestatarios con puntajes crediticios más bajos pueden recibir márgenes ARM más altos que los prestatarios con buen crédito.

Comprender el margen ARM

El margen ARM es una parte muy importante ya menudo pasada por alto de la tasa de préstamo ARM. Los depósitos ARM normalmente cubren la mayor parte de los intereses pagados por los prestatarios en sus préstamos. Se agrega a la tasa de índice especificada del producto para determinar la tasa totalmente indexada que el prestatario paga por el préstamo. Los términos de la Tasa de Índice y el Margen ARM se detallan en el Contrato de Crédito de Préstamo.1

Los préstamos ARM son un producto hipotecario popular. Están estructurados con un cronograma de amortización que brinda a los prestamistas un flujo de efectivo constante a través de cuotas. Cuando las tasas de interés aumentan, la tasa ajustable de ARM aumenta, lo que beneficia a los prestamistas y genera mayores niveles de ingresos por intereses. Los préstamos ARM son buenos para los prestatarios cuando bajan las tasas de interés.

Con un ARM híbrido, los prestatarios pagan tasas fijas y variables durante la vigencia del préstamo. Se requiere una tasa de interés fija para los primeros años del préstamo, mientras que se utiliza una tasa flotante para los años restantes. 2 Los prestatarios pueden identificar años fijos y variables a través del precio de cotización del producto. Por ejemplo, una ARM 5/1 tendría una tasa fija durante cinco años, seguida de una tasa variable que se reinicia cada año.

importante

Al elegir una ARM, es importante comprender la duración del plazo de la tasa fija y la frecuencia con la que las tasas pueden ajustarse en el futuro.

tasa de índice

La tasa indexada en ARM es lo que hace que la tasa totalmente indexada del prestatario fluctúe. En los productos de tasa variable, como los ARM, los prestamistas eligen un punto de referencia específico para indexar la tasa base. La tasa de índice para los productos de tasa variable se divulgará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en la tasa indexada resultará en un cambio en la tasa totalmente indexada del prestatario. 3

notas

Las tasas de referencia comunes utilizadas para las ARM incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), la tasa preferencial del prestamista y varios tipos de bonos del Tesoro de EE. UU.

Nivel de margen ARM

El margen ARM es el segundo componente involucrado en la tasa totalmente indexada del prestatario en ARM. En ARM, el suscriptor determina un nivel de margen ARM, que se agrega a la tasa de índice para crear la tasa totalmente indexada que se espera que pague el prestatario.

Los prestatarios con alta calidad crediticia pueden tener márgenes ARM más bajos, lo que resulta en tasas de interés generales más bajas sobre el préstamo. Los prestatarios con una calidad crediticia más baja tendrán márgenes ARM más altos, lo que les obliga a pagar tasas de interés más altas por sus préstamos. Esto se debe a que los prestatarios con puntajes crediticios más bajos presentan un mayor riesgo para los prestamistas.

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Considere verificar su puntaje de crédito antes de solicitar un ARM para averiguar para qué tasas de interés de índice y niveles de margen puede ser elegible.

¿Cuál es el margen típico para un préstamo de tasa ajustable?

Los márgenes ARM pueden variar según el préstamo y el prestamista. Por ejemplo, a partir del 28 de octubre de 2021,4, 5/1 ARM tiene un margen de 2,75 %. Los márgenes de 5/1 ARM se han mantenido bastante estables durante la última década, oscilando entre el 2,74 % y el 2,76 %.

Las tasas de margen pueden ser más altas o más bajas, según la estructura de la ARM. Por ejemplo, podría tener un préstamo de tasa ajustable con un margen inferior al 2 % o un nivel de margen superior al 3 %. Cuanto menor sea el margen, mejor será para el prestatario, ya que el margen afecta el cálculo de la tasa de interés totalmente indexada.

La tasa de índice completa es la suma de la tasa de índice y la tasa de margen. 3 Esta es la tasa que pagará por ARM después de que finalice el período introductorio de tasa fija. Por lo tanto, un margen más bajo también ayuda a reducir su tasa de interés totalmente indexada, lo que podría ahorrarle dinero.

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Al comprar un ARM, tenga en cuenta que la tasa de margen es lo que su prestamista puede estar dispuesto a negociar.

Tasas de Índice y Niveles de Margen

Las tasas de índice y los niveles de margen representan dos elementos distintos de los costos de ARM. Asimismo, la tasa de índice es la tasa de referencia que su prestamista utiliza como guía para determinar la tasa de su préstamo. El margen representa el margen de la tasa de índice.

Al comprar un préstamo de tasa ajustable, es importante considerar cuidadosamente la tasa de índice y el margen. Por ejemplo, puede obtener 5/1 ARM con una tasa de índice del 1% y un margen del 4%. Esto corresponde a una tasa de indexación total del 5%. Alternativamente, puede obtener 5/1 ARM con una tasa de índice del 3% y un margen del 3%.

El segundo préstamo tiene un nivel de margen más bajo, lo que significa que la tasa de interés totalmente indexada de su préstamo tiene menos espacio para aumentar durante la vida del préstamo. Pero la tasa indexada en sí es más alta al principio, por lo que su tasa totalmente indexada también es más alta en un 6%.

¿Qué es un margen típico de hipoteca de tasa ajustable (ARM)?

Los márgenes típicos de las hipotecas de tasa ajustable (ARM) pueden oscilar entre el 2 % y el 3 %, aunque se pueden encontrar préstamos con niveles de margen por encima o por debajo de estos límites.

¿Quién determina el margen de ARM?

El prestamista hipotecario determina el depósito de seguridad que el prestatario paga por el ARM. Sin embargo, los prestatarios pueden negociar niveles de margen más bajos con los prestamistas durante el proceso de suscripción del préstamo.

¿Cuáles son los cuatro componentes de un préstamo ARM?

Compare los préstamos ARM con las tasas indexadas, los márgenes, las estructuras de límites de tasa y los períodos de tasa introductoria. La tasa de índice es la tasa de referencia utilizada para establecer las tasas de interés de los préstamos. Los topes a las tasas de interés limitan cuánto pueden aumentar las tasas de préstamo. El período de tasa introductoria o inicial es un número fijo de años durante los cuales el prestatario disfruta de una tasa fija baja.