Préstamos Criptográficos

¿Qué son los préstamos criptográficos?

El criptopréstamo es el proceso de depositar criptomonedas, que se presta a los prestatarios a cambio de pagos periódicos de intereses. Los pagos se realizan en criptomonedas, por lo general se depositan y capitalizan diariamente, semanalmente o mensualmente.

Hay dos tipos principales de plataformas de criptopréstamo: plataformas descentralizadas de criptopréstamo y plataformas centralizadas de criptopréstamo. Ambos ofrecen altas tasas de interés, a veces de hasta un 20% de rendimiento anual (APY), y generalmente requieren que los prestatarios depositen garantías para obtener préstamos criptográficos.

• Los préstamos en criptomonedas pagan altas tasas de interés sobre los depósitos.
• Los préstamos criptográficos proporcionan efectivo o criptomonedas a través de préstamos garantizados.
• Los préstamos criptográficos son inherentemente riesgosos, ya que pueden ocurrir llamadas de margen si cae el precio de un activo.
• Las plataformas de criptopréstamos actúan como intermediarios entre prestamistas y prestatarios y pueden utilizar mercados tanto centralizados como descentralizados.

Más información sobre préstamos criptográficos

Las plataformas de préstamo de criptomonedas ofrecen a los inversores la oportunidad de tomar prestados criptoactivos depositados, así como la capacidad de prestar criptomonedas para ganar intereses en forma de recompensas criptográficas. Las plataformas de préstamos despegaron en 2020 y, desde entonces, el valor total bloqueado en varias plataformas ha aumentado a miles de millones de dólares. 1

Los préstamos criptográficos tienen dos componentes: depósitos que generan intereses y préstamos en criptomonedas. Una cuenta de depósito funciona como una cuenta bancaria. Los usuarios depositan criptomonedas y la plataforma de préstamos paga intereses de hasta el 8% APY (según la plataforma y la criptomoneda). La plataforma puede utilizar los fondos depositados para prestar a los prestatarios o para otros fines de inversión. 2

Los criptopréstamos a menudo se ofrecen como productos de préstamo con garantía, lo que requiere que los usuarios depositen al menos el 100 % (hasta el 150 %, según el prestamista) de la criptogarantía para pedir prestado efectivo o criptomonedas. 3

Al igual que con los préstamos tradicionales, las tasas de interés varían según la plataforma y requieren pagos mensuales. A diferencia de los préstamos tradicionales, los préstamos en criptomonedas pueden tener plazos de tan solo 7 días y de hasta 180 días, con intereses por hora, como Binance. 4 Hay otros prestamistas que ofrecen líneas de crédito ilimitadas como Nexo, que ofrecen 0% TAE.5

Tipos de préstamos criptográficos

Hay varios tipos de préstamos en criptomonedas disponibles:

Hipoteca

Los préstamos garantizados son los más populares y requieren criptomonedas depositadas como garantía para el préstamo. La mayoría de las plataformas requieren una garantía excesiva, lo que significa que los prestatarios solo pueden obtener un cierto porcentaje de la garantía de su depósito (generalmente menos del 90% de la relación préstamo-valor). Cuanto menor sea la relación préstamo-valor (LTV), menor será la tasa de interés y menor será el riesgo de llamadas de margen. 6

Línea de crédito criptográfico

En lugar de ofrecer préstamos tradicionales con plazos predeterminados, algunas plataformas ofrecen líneas de crédito en criptomonedas. Este es un préstamo con garantía que permite a los usuarios pedir prestado hasta un cierto porcentaje de la garantía de su depósito, pero no tiene un período de pago fijo y los usuarios solo pagan intereses sobre los fondos retirados.

prestamo no asegurado

Los préstamos no garantizados son menos populares, pero funcionan como préstamos personales. Los prestatarios deben completar una solicitud de préstamo, pasar la verificación de identificación y completar una verificación de crédito para ser aprobados. Estos préstamos conllevan un mayor riesgo de pérdida para los prestamistas porque no hay garantía para liquidar en caso de incumplimiento del préstamo.

préstamo rápido

Los préstamos rápidos, que generalmente se ofrecen en los intercambios de criptomonedas, son préstamos instantáneos que se toman prestados y se pagan en la misma transacción. Estos son préstamos de muy alto riesgo y, a menudo, se utilizan para aprovechar las oportunidades de arbitraje del mercado, como comprar una criptomoneda a un precio más bajo en un mercado y luego venderla inmediatamente a un precio más alto en otro, todo en la misma transacción. 7

Riesgos de los préstamos criptográficos

Los préstamos en criptomonedas son inherentemente riesgosos tanto para los prestatarios como para los prestamistas, ya que los préstamos y los depósitos están sujetos a mercados de criptomonedas constantemente volátiles. A medida que se desarrollaba la reciente caída de Celsius, miles de millones de dólares en depósitos se congelaron de la noche a la mañana, lo que hizo que los entusiastas de las criptomonedas se sintieran menos entusiastas. 8

Estos son algunos de los riesgos de los préstamos criptográficos:

llamada de margen

Cuando los usuarios prometen garantías y piden prestado, una caída en el valor de la garantía depositada puede desencadenar una llamada de margen. Esto sucede cuando el LTV de un préstamo criptográfico es más bajo que la tasa de interés acordada. Cuando esto sucede, los prestatarios deben depositar más garantías para reducir el LTV o enfrentar el riesgo de liquidación.

falta de liquidez

Cuando los activos criptográficos se depositan en plataformas de préstamos criptográficos, a menudo se vuelven ilíquidos e inaccesibles rápidamente. Si bien algunas plataformas de préstamos criptográficos permiten a los prestamistas retirar depósitos con bastante rapidez, otras pueden tardar mucho tiempo en obtener fondos.

no regulado

Las plataformas de préstamos criptográficos no están reguladas y no ofrecen las mismas protecciones que los bancos. 9 Por ejemplo, los depósitos bancarios de EE. UU. están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por hasta $250,000 por depositante, y los fondos de los usuarios están protegidos hasta un límite si el banco se declara insolvente. 10 Para las plataformas de criptopréstamos que encuentran problemas de solvencia, no hay protección para los usuarios y se pueden perder los fondos.

alta tasa de interés

Aunque algunos préstamos criptográficos ofrecen tasas de interés bajas, la mayoría de los préstamos criptográficos tienen una APR de más del 5 %, y algunos tienen una APR de hasta el 13 % (o más). 11

Cómo obtener un préstamo criptográfico

Para solicitar un préstamo criptográfico, los usuarios deben registrarse en una plataforma de préstamos centralizada como BlockFi o conectar una billetera digital a una plataforma de préstamos descentralizada como Aave. A continuación, el usuario seleccionará la garantía a depositar, así como el tipo de préstamo y el monto que desea pedir prestado. La cantidad disponible variará dependiendo de la garantía y la cantidad depositada.

Para completar la transacción, el usuario debe depositar la garantía en la billetera digital de la plataforma y los fondos prestados se transferirán instantáneamente a la cuenta o billetera digital del usuario.

La mayoría de los préstamos ofrecen aprobación instantánea y los términos del préstamo están bloqueados a través de contratos inteligentes.

Cómo prestar criptomonedas

Para convertirse en un prestamista de criptomonedas, los usuarios deben registrarse en una plataforma de préstamos, elegir una criptomoneda admitida para depositar y enviar fondos a la plataforma. En las plataformas centralizadas de préstamo de criptomonedas, los intereses se pueden pagar en especie o en tokens de plataforma nativos. En un intercambio descentralizado, el interés se paga en especie, pero también puede haber pagos de bonificación.

¿Son seguros los préstamos criptográficos?

Los préstamos criptográficos son una espada de doble filo. Por un lado, la mayoría de los préstamos están garantizados, e incluso en caso de incumplimiento, los prestamistas pueden cubrir las pérdidas mediante la liquidación. También ofrecen tasas de depósito más altas que las cuentas bancarias tradicionales. Las plataformas de préstamos, por otro lado, tienen el derecho soberano de bloquear los fondos de los usuarios, como Celsius, y no brindan protección legal a los inversores. Los prestatarios también están en riesgo, ya que la garantía podría depreciarse y liquidarse, vendiendo sus inversiones a precios mucho más bajos. Las plataformas de préstamos están siendo el objetivo de los reguladores de todo el mundo, creando regulaciones en torno a las cuentas de depósito e incluso llevando a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a multar a BlockFi con $ 100 millones por violar las leyes de valores. 12 En general,

¿Cómo se gana dinero prestando y tomando prestadas criptomonedas?

Al depositar criptomonedas en plataformas de préstamos, los usuarios pueden ganar intereses lucrativos sobre esos depósitos, a menudo más que los bancos tradicionales. Los fondos depositados se prestan a los prestatarios que pagan parte del interés, y los fondos también se pueden invertir para obtener ingresos adicionales.

¿Qué son los préstamos financieros descentralizados (DeFi)?

Los préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) son una plataforma que no se gestiona de forma centralizada, sino que proporciona servicios de préstamo gestionados por contratos inteligentes. Los préstamos DeFi son instantáneos, y las aplicaciones descentralizadas (dApps) permiten a los usuarios conectar billeteras digitales, depositar garantías y acceder a fondos al instante. 13 Los préstamos DeFi permiten a los usuarios depositar criptomonedas a través de billeteras digitales y comenzar a ganar intereses de inmediato, generalmente en minutos. La mayoría de las plataformas de préstamos DeFi requieren la sobregarantía de los préstamos, depositando el 110% (o más) del monto del préstamo. La diferencia entre DeFi y las plataformas centralizadas es que la garantía depositada también puede generar intereses, incluso si se adjunta al préstamo.