¿Qué Efecto Tiene La Inflación Sobre El Valor Del Dólar Hoy?

El efecto de la inflación sobre el valor del dinero en el tiempo es que reduce el valor de un dólar con el tiempo. El valor del dinero en el tiempo es un concepto que describe cómo el dinero disponible hoy vale más que la misma cantidad de dinero algún día en el futuro.

Esto también supone que usted no invierte los fondos disponibles hoy en valores de renta variable, instrumentos de deuda o cuentas bancarias que devengan intereses. Esencialmente, si tiene un dólar en su bolsillo hoy, el valor o el valor de ese dólar disminuirá dentro de un año si lo mantiene en su bolsillo.

La inflación eleva el precio de los bienes y servicios a lo largo del tiempo, reduciendo efectivamente la cantidad de bienes y servicios que puede comprar con un dólar en el futuro, a diferencia de un dólar hoy. Si los salarios siguen siendo los mismos, pero la inflación hace que los precios de los bienes y servicios aumenten con el tiempo, se necesitará un mayor porcentaje de los ingresos para comprar los mismos bienes o servicios en el futuro.

Aquí hay un gráfico de las tasas de inflación desde finales de 1600 hasta la actualidad. Tenga en cuenta que la inflación ha sido positiva casi todos los años desde la década de 1950. 1

Entonces, por ejemplo, si una manzana cuesta $1 hoy, dentro de un año, la misma manzana podría costar $2. Esto reduce efectivamente el poder adquisitivo de la moneda durante ese período, ya que el costo de comprar el mismo producto se duplicará en el futuro. Para mitigar la disminución en el valor del dinero en el tiempo, puede invertir el dinero disponible hoy a la tasa de inflación o por encima de ella. Considere la siguiente tabla, que enumera el poder adquisitivo de $100 desde 1799 hasta la actualidad. Entonces, en el ejemplo anterior, si tuviéramos manzanas de $100 en 1799, las mismas manzanas costarían más de $2,000 hoy. 2

¿Qué afecta la inflación?

Básicamente, la inflación es causada por un aumento en el precio de los bienes o servicios. Ahora, esto es impulsado por la oferta y la demanda. En igualdad de condiciones, un aumento de la demanda puede hacer subir los precios (si la oferta de bienes y servicios es estable), y una disminución de la oferta también puede hacer subir los precios.

La demanda aumentará porque los consumidores tienen más dinero para gastar. Más gasto aumentaría la inflación, especialmente la confianza del consumidor. La inflación puede aumentar cuando los salarios son estables o aumentan y el desempleo es relativamente bajo. Asimismo, los fabricantes pueden aumentar los precios si los consumidores están dispuestos o pueden gastar más.

Luego está el lado de la oferta. Una reducción en la oferta puede deprimir la demanda y hacer subir los precios. Las caídas de suministro pueden tener una variedad de razones, como un desastre que interrumpe la cadena de suministro o la capacidad de un fabricante. O suponga que un artículo es tan popular que podría agotarse rápidamente, como una funda para iPhone.

La Fed y la inflación

Una de las principales responsabilidades de la Fed es monitorear y controlar la inflación. El objetivo de la Fed es mantener la inflación en torno al 2%. 3 La Reserva Federal gestiona la inflación de una de tres maneras: la tasa de fondos federales, los requisitos de reserva y la reducción de la oferta monetaria. 45

La tasa de fondos federales es la tasa a la que los bancos pueden pedir prestado al gobierno. Para ayudar a frenar el aumento de la inflación, la Reserva Federal aumentará las tasas de interés, lo que esencialmente aumenta la tasa que cobran los bancos. Esto ayuda a reducir el gasto y mantener los precios bajos, lo que ayuda a controlar la inflación. 4

Luego están los requisitos de reserva, la cantidad de capital que los bancos deben mantener. Para frenar el gasto y la inflación, la Reserva Federal puede aumentar el coeficiente de reserva obligatoria, reduciendo así la cantidad de dinero que los bancos pueden utilizar para prestar. 5 Finalmente está la oferta monetaria, que involucra a la Reserva Federal afectando directamente la cantidad de dinero en circulación mediante la emisión o transferencia de bonos, que ayudan a reducir la cantidad de dinero en circulación. 6

La Reserva Federal mide la inflación monitoreando y rastreando varios índices, particularmente índices de precios que rastrean cambios en los precios de bienes y servicios específicos. Los principales indicadores utilizados por la Fed incluyen el Índice de gastos de consumo personal publicado por el Departamento de Comercio. El índice PCE incluye una variedad de bienes y servicios que forman parte del gasto de los hogares, pero hace referencia a otros índices, como el Índice de precios al consumidor y el Índice de precios al productor del Departamento de Trabajo. 7