¿Qué Significa Rollover En El Contexto Del Mercado De Divisas?

En el mercado de divisas (FX), el rollover es el proceso de extender la fecha de liquidación de una posición abierta. En la mayoría de las transacciones de divisas, los comerciantes deben retirar la divisa dos días después del día de negociación.

Sin embargo, al renovar (cerrar simultáneamente una posición al precio de cierre diario y volver a abrirla al nuevo precio de apertura el siguiente día de negociación), los operadores extienden artificialmente el período de liquidación por un día.

Las reinversiones de Forex no deben confundirse con las reinversiones de cuentas de jubilación.

• El rollover en el mercado de divisas se refiere a mover una posición a la próxima fecha de entrega, en cuyo caso el rollover incurre en una tarifa.
• Dependiendo de si un comerciante está largo o corto, puede recibir crédito de rollover o tener deudas.
• La tasa de reinversión de divisas es el rendimiento de interés neto sobre la posición de divisas de un comerciante mantenida durante la noche.

Posiciones de rollover FX

Los comerciantes de forex a largo plazo pueden ganar dinero en el mercado operando desde el frente de la ecuación de rollover. Los comerciantes primero calculan los puntos de intercambio, que son la diferencia en puntos entre la tasa a plazo y la tasa al contado para un par de divisas en particular. El cálculo del comerciante se basa en la paridad de la tasa de interés, lo que significa que invertir en diferentes monedas debería generar el mismo rendimiento de cobertura, independientemente de la tasa de interés de la moneda.

Los comerciantes calculan el punto de intercambio en una fecha de entrega considerando el beneficio o costo neto de prestar una moneda y pedir prestada otra moneda entre la fecha de entrega al contado y la fecha de entrega a plazo. Por lo tanto, los comerciantes ganan dinero en el lado positivo de los pagos de transferencia de intereses.

Rollover créditos y débitos

A menudo denominados rollovers del próximo mañana, son útiles en Forex porque muchos operadores no tienen intención de aceptar la entrega de la moneda que compran;En cambio, quieren beneficiarse de los cambios en el tipo de cambio. Dado que cada transacción de divisas implica pedir prestada la moneda de un país para comprar la moneda de otro país, el cobro y el pago de intereses es algo que ocurre regularmente. Al cierre de cada día de negociación, los operadores que mantienen una posición larga en una moneda de alto rendimiento en relación con la moneda prestada obtendrán una cierta cantidad de interés en su cuenta.

Por el contrario, si un comerciante toma prestada una moneda con una tasa de interés más alta en relación con la moneda que compró, el comerciante pagará intereses. Los operadores que no deseen recibir o pagar intereses deben cerrar sus posiciones antes de las 5:00 p. m. ET.

Tenga en cuenta que los intereses recibidos o pagados por los comerciantes de divisas en el curso de estas transacciones de divisas se consideran ingresos o gastos de intereses ordinarios por parte del IRS. 1 A efectos fiscales, los comerciantes de divisas deben realizar un seguimiento de los intereses recibidos o pagados, separados de las ganancias y pérdidas en las transacciones regulares.

Ejemplo de volteo

La mayoría de los intercambios de divisas muestran tasas de reinversión, lo que significa que, por lo general, no es necesario calcular las tasas. Pero considere el par NZD/USD en el que está largo en NZD y corto en USD. La tasa a principios de 2022 es 0,69,2 y la tasa a un día del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda es 1,75%. La tasa de fondos federales de $3 es del 2.4%. 4

Para una posición de 100 000, el interés largo es de 9,3 EUR, o 100 000 * 0,0093 %. El NZD corto cuesta 5,01 NZD o 100.000 * 1,67 * 0,003%. Convertir euros a dólares neozelandeses equivale a 15,53 o 9,3 * 1,67. Generalmente se muestra en puntos, la tasa de transferencia de NZDUSD es -0.0026% o 0.26 puntos. Para una posición nocional de 100 000, la tasa de reinversión es de -2,6 NZD o -3,8 USD.

¿Cuál es la tasa de transferencia de divisas?

La tasa de reinversión de divisas es el rendimiento de interés neto sobre la posición de divisas de un comerciante mantenida durante la noche. Esto se debe a que los inversionistas de divisas siempre están tomando prestada una moneda para venderla y comprar otra. El interés pagado o devengado por mantener dicha posición prestada durante la noche se denomina tasa de reinversión.

¿Qué es el crédito y débito Rollover?

Cuando los operadores de divisas mantienen posiciones abiertas en operaciones de divisas durante la noche, reciben créditos de reinversión, lo que implica ir en largo en una divisa que tiene una tasa de interés superior a la divisa vendida. Por otro lado, los comerciantes pagan los débitos de rollover cuando las monedas largas pagan tasas de interés más bajas.

¿Cuándo entra en vigor la transferencia de divisas?

En el comercio de divisas, rollover significa que una posición se extiende al final del día de negociación sin liquidación. La mayoría de las transacciones de divisas se reinvierten todos los días hasta que la posición se cierra o liquida. Los flips se realizan utilizando operaciones spot next o tom next.

Si un comerciante abre una posición a las 4:59 p. m. EST del lunes y la cierra a las 5:03 p. 00 y está sujeto a intereses de reinversión.