Rendimiento De Los Ingresos - Definición De Ror

¿Qué es el rendimiento de los ingresos?

El retorno de los ingresos (ROR) es una medida de la rentabilidad de una empresa basada en la cantidad de ingresos generados. El rendimiento de los ingresos compara la cantidad de ingresos netos generados por cada dólar de ingresos.

El rendimiento de los ingresos es una de las métricas financieras más importantes para medir la rentabilidad de una empresa. ROR también ayuda a determinar la capacidad del equipo de gestión de una empresa para generar ventas mientras gestiona los gastos. El rendimiento de los ingresos también se conoce como margen de beneficio neto.

• El retorno de los ingresos (ROR) es una medida de la rentabilidad de una empresa basada en la cantidad de ingresos generados.
• El rendimiento de los ingresos compara la cantidad de ingresos netos generados por cada dólar de ingresos.
• ROR muestra la eficacia con la que la gestión de la empresa puede generar ingresos a partir de las ventas mientras gestiona los gastos.

Comprender el rendimiento de los ingresos (ROR)

El rendimiento de los ingresos representa el porcentaje de beneficio generado a partir de los ingresos. Los ingresos son el dinero que una empresa genera por la venta de sus bienes y servicios. Los ingresos se registran en la parte superior del estado de resultados y es el número del que se restan todos los gastos y costos para llegar a la utilidad o ingreso neto de una empresa. En la industria minorista, los ingresos también pueden denominarse ventas netas o ingresos netos, ya que los ingresos brutos se reducen por los descuentos de ventas y las devoluciones de mercancías.

El ingreso neto representa la ganancia de una empresa y se calcula tomando los ingresos y restando los diversos costos y gastos de funcionamiento de la empresa. Algunos elementos que se deducen de los ingresos para llegar al ingreso neto incluyen el costo de las ventas, que son los costos de producción, los impuestos, los gastos operativos y los gastos generales conocidos como gastos de venta, generales y administrativos (SGA). El ingreso neto se encuentra en la parte inferior del estado de resultados y, a menudo, se lo conoce como el resultado final.

El rendimiento de los ingresos muestra la cantidad de ingresos que finalmente se convierte en ingresos netos. En otras palabras, el ingreso neto es el resto del ingreso después de deducir todos los costos. El rendimiento de los ingresos es el porcentaje de los ingresos totales registrados como ganancias, o el porcentaje restante después de realizar todos los gastos y deducciones. La fórmula para calcular el rendimiento de los ingresos se muestra a continuación.

La fórmula para ROR es

$text{ROR}=frac{text{Ingreso neto}}{text{Ingreso por ventas}}$

ROR=Ingresos por ventasIngreso neto​​​​

Cómo calcular el ROR

Divide el ingreso neto entre el ingreso para obtener un decimal. El resultado se puede multiplicar por 100 para obtener el porcentaje.

Las declaraciones de ingresos utilizan los ingresos netos, que son los ingresos menos los gastos. El cálculo incluye los gastos pagados en efectivo y los gastos que no son en efectivo, como la depreciación. Los cálculos de ingresos netos incluyen todas las actividades comerciales de la empresa, que incluyen operaciones diarias y elementos inusuales como la venta de edificios.

Los ingresos se refieren a los ingresos brutos por ventas o los ingresos netos después de los reembolsos en la mercancía devuelta. Si la empresa utiliza ingresos netos, se calcula para los inversores y se informa en la primera línea del estado de resultados.

¿Qué te dice el rendimiento de los ingresos?

El retorno de los ingresos, o margen de beneficio neto, ayuda a los inversores a comprender cuánto beneficio genera una empresa a partir de las ventas, al mismo tiempo que tiene en cuenta los costes operativos y generales. Al comprender cuánto beneficio se obtiene de los ingresos totales, los inversores pueden evaluar y administrar la efectividad. Una empresa no solo necesita generar más ventas e ingresos, sino que también debe controlar los costos. El rendimiento de los ingresos ilustra claramente la relación entre la generación de ingresos y la gestión de gastos.

Si la administración de una empresa está generando ingresos, pero los costos de la empresa han aumentado tanto que exceden los ingresos obtenidos, el margen de utilidad neta disminuirá. En otras palabras, si los gastos de una empresa crecen más rápido que sus ingresos, el margen de beneficio neto disminuirá con el tiempo.

Las empresas pueden aumentar el rendimiento de los ingresos o los márgenes de beneficio aumentando los ingresos, reduciendo los costos o ambos. Las empresas también pueden cambiar la combinación de ventas para aumentar los ingresos. La mezcla de ventas es la relación de cada producto vendido por un negocio en relación con las ventas totales. Cada producto vendido puede resultar en un nivel diferente de ganancias. Al cambiar las ventas a productos de mayor margen, las empresas pueden aumentar los ingresos netos y mejorar el ROR.

Por ejemplo, suponga que una tienda de artículos deportivos vende guantes de béisbol de $80, que generan una ganancia de $16, y un bate de béisbol de $200, que genera una ganancia de $20. Mientras que los murciélagos generan más ingresos, los guantes generan una ganancia del 20 % ($16/$80), mientras que los murciélagos solo obtienen el 10 % ($20/$200). Al cambiar las ventas de la tienda y los esfuerzos de marketing a los guantes de béisbol, las empresas pueden obtener más ingresos netos por dólar vendido, lo que aumenta el ROR.

El ROR de una empresa permite a los inversores comparar la rentabilidad anual y evaluar las decisiones comerciales de la dirección de la empresa. Debido a que ROR no tiene en cuenta los activos y pasivos de una empresa, debe usarse junto con otras métricas al evaluar el desempeño financiero de una empresa.

ROR y EPS

Cuando la administración realiza cambios para mejorar el ROR, las decisiones de la empresa también ayudan a mejorar las ganancias por acción (EPS). EPS es una medida de la rentabilidad de una empresa al comparar los ingresos netos con el número de acciones ordinarias en circulación. Cuanto mayor sea la UPA, mayor será la rentabilidad de la empresa.

Las ganancias por acción se calculan dividiendo la utilidad neta por el número de acciones ordinarias en circulación. Por ejemplo, suponga que una empresa tiene un ingreso neto bruto de $1 millón por año, tiene 100 000 acciones ordinarias en circulación y obtiene una ganancia por acción de ($1 000 000/100 000 acciones) o $10 por acción. Si la alta gerencia puede aumentar la utilidad neta a $1.2 millones y no hay cambios en las acciones ordinarias, las ganancias por acción aumentarán a $12. El incremento en la utilidad neta también incrementó la ROR. Sin embargo, ROR es independiente del número de acciones en circulación.

Tanto EPS como ROR miden la medida en que una empresa genera ganancias. Las empresas emiten acciones para generar fondos para invertir en la empresa y aumentar las ganancias. Si el capital de una empresa a partir de la emisión de acciones genera un ingreso neto sustancial, se considerará que la administración de la empresa aumenta efectivamente las ganancias.

En otras palabras, EPS muestra cuánto ingreso neto se genera en función de la cantidad de acciones en circulación. Una empresa que genera más ganancias con menos acciones en circulación que sus competidores tendrá mayores ganancias por acción y será favorecida por los inversionistas. Las ganancias por acción ayudan a mostrar la efectividad de la gerencia en el despliegue de sus recursos para generar ganancias.

EPS mide la ganancia debido a la cantidad de acciones en circulación, mientras que ROR mide la ganancia debido a la cantidad de ingresos generados. ROR ayuda a demostrar la eficacia de la gestión de una empresa en la gestión de los costos operativos del negocio mientras aumenta las ventas. Ambas métricas son importantes y deben usarse juntas al evaluar el desempeño financiero de una empresa.

Ejemplo del mundo real de rendimiento de los ingresos

A continuación se muestra el estado de resultados de Apple Inc. (AAPL) para el año fiscal que finalizó el 28 de septiembre de 2019, según la presentación 10-K de la compañía.

• Las ventas o ingresos netos para 2019 fueron de $260 mil millones (resaltados en azul).
• Los ingresos netos de 2019 fueron de 55 200 millones de USD (resaltados en verde).
• El rendimiento de los ingresos de Apple se calcula dividiendo sus $ 55,2 mil millones en ingresos netos por sus $ 260 mil millones en ventas netas totales.
• El retorno de ingresos de Apple en 2019 fue del 21 % o (55 200 millones de dólares ÷ 260 000 millones de dólares) x 100,1

Para determinar si la rentabilidad de los ingresos de Apple es favorable, los inversores deben comparar los resultados con los de otras empresas del mismo sector y durante el mismo período. Los inversores también pueden calcular el ROR de la empresa durante varios períodos para ver la tendencia del ROR.