Una Guía Para Principiantes Sobre La Inversión En Crecimiento

Las personas tienen muchos estilos y gustos diferentes cuando se trata de dinero, pero hacer crecer su dinero a menudo se considera el objetivo de inversión más básico. La mejor manera de lograr esto variará en función de factores como la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor. Sin embargo, existen algunos principios y técnicas clave que se aplican a muchos tipos diferentes de inversores y estrategias de crecimiento.

¿Qué es la inversión en crecimiento?

Si bien puede hacer crecer su dinero obteniendo cualquier tipo de rendimiento del capital, como intereses pagados de certificados de depósito (CD) o bonos, la inversión de crecimiento se define más específicamente como el aumento de su riqueza mediante la apreciación del capital a largo plazo a corto o largo plazo. La inversión en crecimiento a menudo se considera la parte "ofensiva" de una cartera, mientras que la parte "defensiva" se dedica a la generación de ingresos, la reducción de impuestos o la preservación del capital.

En términos de acciones, "crecimiento" significa que la empresa tiene un potencial significativo para la revalorización del capital, a diferencia de la inversión de valor, donde los analistas creen que las acciones de una empresa cotizan por debajo de lo que deberían ser, por razones que pueden cambiar en el futuro previsible disponible. La firma independiente de investigación de inversiones Morningstar clasifica todas las acciones y fondos mutuos de capital como inversiones de crecimiento, valor o híbridas (crecimiento + valor). 1

Tipos populares de inversiones de crecimiento

Históricamente, varias clases importantes de activos han mostrado el mayor potencial de crecimiento. Todos estos involucran equidad de alguna forma y generalmente son más riesgosos.

Los tipos de inversiones de crecimiento incluyen:

pequeña tapa

El tamaño de una empresa está determinado por su capitalización de mercado o valor neto. No existe una definición precisa y universal de "pequeña capitalización" en comparación con acciones de micro, mediana o gran capitalización, pero la mayoría de los analistas clasifican a cualquier empresa con una capitalización de mercado entre $300 millones y $2 mil millones como una empresa de pequeña capitalización.

Por lo general, estas empresas aún se encuentran en la fase inicial de crecimiento y tienen el potencial de apreciar sustancialmente los precios de sus acciones. Históricamente, las acciones de pequeña capitalización han tenido mayores rendimientos que las acciones de primer nivel, pero también son más volátiles y riesgosas. Las acciones de pequeña capitalización también suelen superar a las acciones de gran capitalización durante la recuperación recesiva.

Acciones de tecnología y atención médica

Las empresas que desarrollan nuevas tecnologías o brindan innovaciones en el cuidado de la salud pueden ser excelentes opciones para los inversores que buscan un jonrón en su cartera. Las acciones de las empresas que desarrollan productos populares o revolucionarios pueden aumentar exponencialmente en un período de tiempo relativamente corto.

Por ejemplo, el precio de Pfizer (PFE) era de poco menos de $5 por acción antes de que se lanzara Viagra en 1994. 2 Este fármaco de gran éxito impulsó el precio de las acciones de la compañía a más de $30 por acción durante los siguientes cinco años, 3 Gracias al fármaco aprobado por la FDA en 1998.4 A veces, las acciones de crecimiento pueden volverse locas. La empresa de transmisión de medios Roku (ROKU) se disparó en los meses posteriores a su oferta pública inicial (OPI) de otoño de 2017, solo para volver a cerrar unos meses después de su primer día de cotización. 5

inversión especulativa

Los buscadores de emociones y los especuladores se enfocan en vehículos de crecimiento de alto riesgo, como acciones de centavo, contratos de futuros y opciones, divisas y bienes raíces especulativos, como terrenos no desarrollados. Para los inversionistas activistas de altos ingresos, también existen sociedades de perforación de petróleo y gas y capital privado. Quienes toman las decisiones correctas en esta área pueden obtener rendimientos sobre el capital que son múltiplos de su inversión inicial, pero a menudo también pierden cada centavo de su capital.

investigación de acciones de crecimiento

Al evaluar el crecimiento de la inversión, se deben considerar varios factores clave. La tasa de crecimiento, la cantidad y el tipo de riesgo y otros elementos de una inversión juegan un papel importante en la cantidad de dinero que dejan los inversores.

Cuando se trata de acciones, algunos de los inversores y analistas de crecimiento de datos que examinan incluyen lo siguiente:

Rentabilidad sobre el capital (ROE)

El ROE es una expresión matemática de la rentabilidad de una empresa. Se cuantifica como la representación de la utilidad neta de la empresa (en este caso, la utilidad que queda después de pagar a los accionistas preferentes pero antes de pagar los dividendos de las acciones ordinarias) dividida por el porcentaje del capital contable total.

Por ejemplo, si el patrimonio total de los accionistas de una empresa es de 100 millones de dólares y el patrimonio de los accionistas de la otra empresa es de 300 millones de dólares, y ambas empresas tienen una utilidad neta de 75 millones de dólares para el año, entonces el rendimiento sobre el capital proporcionado por la empresa con la participación del accionista menor equidad La tasa es más alta porque se obtiene la misma utilidad neta con menos equidad.

Aumentar las ganancias por acción (EPS)

Aunque hay muchos tipos de EPS, y la cantidad de EPS no cuenta toda la historia de cómo opera un negocio, las empresas cuyas EPS aumentan con el tiempo probablemente estén haciendo lo correcto. Los inversionistas a menudo buscan empresas con mayores EPS, pero se deben realizar más investigaciones para garantizar que las cifras de EPS sean el resultado del verdadero flujo de caja de transacciones comerciales legítimas.

Ganancias esperadas

Muchos comerciantes diarios e inversores a corto plazo prestan mucha atención a los anuncios de ganancias proyectadas por su posible impacto inmediato y futuro en el precio de las acciones de una empresa. De hecho, muchos inversores ganan dinero con los anuncios de ganancias.

Por ejemplo, cuando las ganancias esperadas de una empresa son más altas de lo esperado, el precio de las acciones generalmente aumenta rápidamente y luego vuelve a caer en los próximos días. Pero un informe de ganancias esperado consistentemente positivo ayudará a que las acciones suban con el tiempo.

línea de fondo

La inversión en crecimiento es una disciplina compleja que a menudo está estrechamente relacionada con otras disciplinas como el análisis fundamental, el análisis técnico y la investigación de mercado. Hay muchas más estrategias de crecimiento utilizadas por inversores individuales e institucionales, y una lista completa de ellas está mucho más allá del alcance de este artículo. Para obtener más información sobre su estrategia de crecimiento de inversiones, consulte a su corredor o asesor financiero.